證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案（精選11套）
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證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 1
一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1.債券作為證明( )關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)的。[2010年5月真題]
A.產(chǎn)權(quán) B.委托代理 C.債權(quán)債務(wù) D.所有權(quán)
【答案】C
【解析】債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來(lái)表現(xiàn)。通常，債券票面上有四個(gè)基本要素：債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率和債券發(fā)行者名稱(chēng)。
2.債券票面利率是債券年利息與債券票面價(jià)值之比率，又稱(chēng)為( )。[2010年5月真題]
A.到期收益率 B.實(shí)際收益率 C.持有期收益率 D.名義利率
【答案】D
【解析】債券票面利率又稱(chēng)名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容。
3.一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券票面利率定得較高，是由于( )。[2010年3月真題]
A.流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 B.流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大
C.流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 D.流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大
【答案】D
【解析】一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，票面利率就可以定得低一些。
4.在債券合約中未規(guī)定利息支付的債券是( )。[2010年5月真題]
A.浮動(dòng)利率債券 B.附息債券 C.零息債券 D.息票累積債券
【答案】C
【解析】零息債券又稱(chēng)零息票債券，是指?jìng)霞s未規(guī)定利息支付的債券。通常，這類(lèi)債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券持有人實(shí)際上是以買(mǎi)賣(mài)(到期贖回)價(jià)差的方式取得債券利息。
5.如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率( )。[2010年5月真題]
A.大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系 B.保持相反的關(guān)系
C.兩者沒(méi)有任何關(guān)系 D.大體保持相等的關(guān)系
【答案】A
【解析】從單個(gè)債券和股票看，它們的收益率經(jīng)常會(huì)發(fā)生差異，而且有時(shí)差距還很大。但總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了二者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。
二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)
1.從基本性質(zhì)上理解，債券屬于( )。[2010年3月真題]
A.商品證券 B.虛擬資本 C.設(shè)權(quán)證券 D.有價(jià)證券
【答案】BD
【解析】債券的基本性質(zhì)包括：①債券屬于有價(jià)證券;②債券是一種虛擬資本;③債券是債權(quán)的表現(xiàn)，債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。此外，債券屬于資本證券、證權(quán)證券。
2.債券票面的基本要素有( )。[2010年5月真題]
A.債券發(fā)行者名稱(chēng) B.債券的票面利率
C.債券到期期限 D.債券承銷(xiāo)者名稱(chēng)
【答案】ABC
【解析】通常，債券票面上有4個(gè)基本要素：①債券的票面價(jià)值;②債券的到期期限;③債券的票面利率;④債券發(fā)行者名稱(chēng)。
3.發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有( )。[2008年10月真題]
A.市場(chǎng)利率的.變化 B.籌集資金數(shù)額
C.債券變現(xiàn)能力 D.資金使用方向
【答案】ACD
【解析】影響債券期限的因素主要有：①資金使用方向;②市場(chǎng)利率變化。債券償還期限的確定應(yīng)根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)期，相應(yīng)選擇有助于減少發(fā)行者籌資成本的期限;③債券的變現(xiàn)能力。債券的變現(xiàn)能力與債券流通市場(chǎng)發(fā)育程度有關(guān)。
4.下列因素中( )對(duì)債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格變動(dòng)的影響較大。[2010年5月真題]
A.債券面額 B.債券的上市地
C.債券承銷(xiāo)商的資信狀況 D.市場(chǎng)利率水平
【答案】D
【解析】流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。許多因素會(huì)影響債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，其中較重要的是市場(chǎng)利率水平。
5.政府債券的( )關(guān)系著一國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局。[2010年5月真題]
A.票面形式 B.發(fā)行規(guī)模 C.期限結(jié)構(gòu) D.未清償余額
【答案】BCD
【解析】政府債券的發(fā)行和收入的安排使用是從整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的范圍和發(fā)展來(lái)考慮的。政府債券的發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、未清償余額，關(guān)系著一國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局。A項(xiàng)，票面形式與一國(guó)政治經(jīng)濟(jì)的發(fā)展關(guān)系不大。
三、判斷題(正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)
1.一般來(lái)說(shuō)，在國(guó)際金融市場(chǎng)籌資時(shí)，通常以債券發(fā)行國(guó)的貨幣作為其面值的計(jì)量單位。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】一般來(lái)說(shuō)，在本國(guó)發(fā)行的債券通常以本國(guó)貨幣作為面值的計(jì)量單位;在國(guó)際金融市場(chǎng)籌資，則通常以債券發(fā)行地所在國(guó)家的貨幣或以國(guó)際通用貨幣為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。
2.短期債券的票面利率一定低于長(zhǎng)期債券的票面利率。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】債券票面利率是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，其影響因素有：借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信、債券期限長(zhǎng)短、債券發(fā)行者名稱(chēng)，因而僅憑期限因素?zé)o法判斷票面利率的大小。
3.債券的流動(dòng)意味著它所代表的實(shí)際資產(chǎn)的流動(dòng)。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外。
4.緩息債券是息票累積債券的一種。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱(chēng)為緩息債券。可見(jiàn)，緩息債券屬于附息債券的一種，與息票累積債券不同。
5.實(shí)物債券一般可以記名，可掛失，可上市流通。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券面上，一般印有債券面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱(chēng)、還本付息方式等各種債券票面要素。無(wú)記名國(guó)債就屬于這種實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 2
一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)
1、Shibor是中國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是以( )家報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，剔除一定比例的最高價(jià)和最低價(jià)后的算術(shù)平均值。[2010年5月真題]
A、4 B、16 C、5 D、8
【答案】B
【解析】Shibor是中國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是以16家報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)，剔除一定比例的最高價(jià)和最低價(jià)后的算術(shù)平均值，自2007年1月4日正式運(yùn)行。目前對(duì)外公布的Shibor共有8個(gè)品種，期限從隔夜到1年。
2、以下關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行混合資本債券的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。[2010年3月真題]
A、自發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有3次贖回權(quán)
B、自發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回
C、自發(fā)行之日起10年內(nèi)具有1次贖回權(quán)
D、期限在15年以上
【答案】C
【解析】我國(guó)的混合資本債券的基本特征之一是：期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。
3、可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時(shí)不具有( )。[2010年5月真題]
A、股東的權(quán)利 B、債權(quán)人的義務(wù) C、債權(quán)人的權(quán)利 D、債權(quán)人的責(zé)任
【答案】A
【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)�？赊D(zhuǎn)換公司債券與一般的債券一樣，在轉(zhuǎn)換前投資者可以定期得到利息收入，但此時(shí)不具有股東的權(quán)利。
4、以下不屬于《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》管理范圍的是( )。[2010年5月真題]
A、外幣債券 B、地方企業(yè)債券
C、地方投資公司債務(wù) D、中央企業(yè)債券
【答案】A
【解析】1987年3月，國(guó)務(wù)院頒布了《企業(yè)債券管理暫行條例》，其管理范圍包括：企業(yè)債券有國(guó)家投資債券、國(guó)家投資公司債券、中央企業(yè)債券、地方企業(yè)債券、地方投資公司債券、住宅建設(shè)債券和內(nèi)部債券等7個(gè)品種。
5、根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中期票據(jù)償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的( )。[2010年5月真題]
A、20% B、30% C、40% D、50%
【答案】C
【解析】《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。
二、多選題(以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)
1、我國(guó)發(fā)行金融債券的政策性銀行包括( )。[2010年5月真題]
A、中國(guó)進(jìn)口銀行 B、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行 C、中國(guó)銀行 D、中國(guó)人民銀行
【答案】AB
【解析】我國(guó)的三大政策性銀行包括：中國(guó)進(jìn)出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。C項(xiàng)是商業(yè)銀行;D項(xiàng)是我國(guó)的`中央銀行。
2、我國(guó)證券公司短期融資券( )。[2010年5月真題]
A、不屬于金融債券 B、在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行
C、由證券公司依法發(fā)行 D、約定在一定期限內(nèi)還本付息
【答案】BCD
【解析】2004年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，中國(guó)人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》，證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。
3、我國(guó)的商業(yè)銀行債券包括( )。[2010年3月真題]
A、商業(yè)銀行次級(jí)債券 B、商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券
C、政策性銀行金融債券 D、商業(yè)銀行混合資本債券
【答案】ABD
【解析】商業(yè)銀行債券有：①金融債券，指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券;②商業(yè)銀行次級(jí)債券，指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券;③混合資本債券，一種混合資本工具，比普通股票和債券更加復(fù)雜。
4、保證公司債券的擔(dān)保人可以是( )。[2010年3月真題]
A、信譽(yù)好的銀行 B、發(fā)行人自身 C、政府 D、舉債人的母公司
【答案】ACD
【解析】保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。擔(dān)保人是發(fā)行人以外的其他人(或稱(chēng)第三者)，如政府、信譽(yù)好的銀行或舉債公司的母公司等。
5、金融債券的發(fā)行主體是( )。
A、銀行 B、上市公司
C、非銀行的金融機(jī)構(gòu) D、中央政府
【答案】AC
【解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，其發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu);B項(xiàng)，上市公司是公司債券的發(fā)行主體;D項(xiàng)，中央政府是政府債券的發(fā)行主體。
三、判斷題(正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)
1、混合資本債務(wù)到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人不可以延期支付利息。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息;如果同時(shí)出現(xiàn)以下情況：最近1期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中盈余公積與未分配利潤(rùn)之和為負(fù)，且最近12個(gè)月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人必須延期支付利息。
2、我國(guó)混合資本債券的清償順序位于一般債務(wù)之后，次級(jí)債務(wù)之前。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。
3、從1094年起，我國(guó)企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個(gè)品種。( )[2010年3月真題]
【答案】A
【解析】1993年8月國(guó)務(wù)院頒布了《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)范企業(yè)債券的發(fā)行，通過(guò)整頓，企業(yè)債券發(fā)行的品種大大減少，從1994年起，我國(guó)企業(yè)債券歸納為中央企業(yè)債券和地方企業(yè)債券兩個(gè)品種。
4、《證券公司短期融資券管理辦法》由中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布。( )[2010年3月真題]
【答案】B
【解析】2004年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，中國(guó)人民銀行制定并發(fā)布《證券公司短期融資券管理辦法》。
5、我國(guó)的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。( )[2010年5月真題]
【答案】B
【解析】我國(guó)的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。公司債券的發(fā)行人是依照《公司法》在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司。發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《公司法》和《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》規(guī)定的條件，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 3
1、屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的'有（）
A、統(tǒng)一負(fù)債
B、發(fā)行期限靈活
C、引入信用增進(jìn)機(jī)制
D、集合發(fā)行
查看答案
參考答案：BCD
中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)：（1）分別負(fù)債、集合發(fā)行；（2）發(fā)行期限靈活；（3）引入信用增進(jìn)機(jī)制。
2、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。證券發(fā)行人主要包括（）
A、中央政府及其直屬機(jī)構(gòu)
B、金融機(jī)構(gòu)
C、地方政府
D、企業(yè)（公司）
查看答案
參考答案：ABCD
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 4
1、在不采用信用交易的情況下，投資者()。
A.可以根據(jù)個(gè)人的信用卡資金額度買(mǎi)入證券
B.可以賣(mài)出賬戶(hù)上不存在的證券，但必須得到經(jīng)紀(jì)商的授信
C.可以賣(mài)出賬戶(hù)上不存在的證券，但必須在5個(gè)交易日內(nèi)平倉(cāng)
D.必須用自己賬戶(hù)上的資金買(mǎi)入證券，或者賣(mài)出自己賬戶(hù)上實(shí)際存在的證券
【答案】D
2、在西方貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論中，托賓q理論的傳導(dǎo)機(jī)制基本思路是(??)。
�、衿髽I(yè)的市場(chǎng)價(jià)值小于重置成本
�、蚱髽I(yè)的市場(chǎng)價(jià)值大于重置成本
Ⅲ此時(shí)企業(yè)很容易以相對(duì)較高的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票
�、舸藭r(shí)企業(yè)難以相對(duì)較高的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】B
【解析】托賓q理論的傳導(dǎo)機(jī)制可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→股價(jià)↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。當(dāng)q值大于1時(shí)，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)大于重置成本，此時(shí)企業(yè)很容易以相對(duì)較高的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票，并買(mǎi)到較多的新投資品，這會(huì)導(dǎo)致投資增加，最終會(huì)提高社會(huì)總需求和總產(chǎn)品。
3.銀行債券的主要投資者()
A.地方政府
B.證還/P>
C.商業(yè)銀行
D.保險(xiǎn)公司
【答案】C
4、關(guān)于交易所市場(chǎng)說(shuō)法錯(cuò)誤的是：()
�、�.交易所是有組織的市場(chǎng)
�、�.交易所所有的都是公司制
�、�.投資者可以直接進(jìn)行場(chǎng)內(nèi)交易
�、�.交易所可以決定證壞募鄹/P>
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
5、銀行間債券市場(chǎng)的點(diǎn)擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額( )萬(wàn)元。
A.10
B.1000
C.100
D.50
【答案】C
6、證券公司將自有資金投資于( )，且投資規(guī)模合計(jì)不超過(guò)凈資本80%的，無(wú)須取得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格。
A.證券投資基金
B.上市股票
C.國(guó)債
D.權(quán)證
【答案】C
7、兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是( )。
A.金融期貨
B.金融互換
C.金融遠(yuǎn)期合約
D.金融期權(quán)
【答案】B
8、不屬于債券買(mǎi)賣(mài)交易報(bào)價(jià)方式的是( )。
A.雙邊報(bào)價(jià)
B.大額報(bào)價(jià)
C.公開(kāi)報(bào)價(jià)
D.對(duì)話(huà)報(bào)價(jià)
【答案】B
9、證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或者其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的情形是( )。
A.最近2年財(cái)務(wù)顧問(wèn)與上市公司存在資產(chǎn)委托管理關(guān)系、相互提供擔(dān)保
B.最近2年財(cái)務(wù)顧問(wèn)為上市公司提供融資服務(wù)
C.上市公司持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有財(cái)務(wù)顧問(wèn)的股份達(dá)到3%
D.持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)到3%
【答案】A
【解析】
根據(jù)《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第十七條，B項(xiàng)，不得擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的情形應(yīng)是最近1年財(cái)務(wù)顧問(wèn)為上市公司提供融資服務(wù);C項(xiàng)，應(yīng)是上市公司持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有財(cái)務(wù)顧問(wèn)的股份達(dá)到或者超過(guò)5%;D項(xiàng)，應(yīng)是持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市公司股份達(dá)到或者超過(guò)5%。
10、無(wú)限售條件股份包括()
�、�.境內(nèi)上市外資股
�、�.國(guó)家持股
Ⅲ.境外上市外資股
�、�.國(guó)有法人持股
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
11、根據(jù)()規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開(kāi)立不同類(lèi)別和用途的證券賬戶(hù)。
A.《公司法》
B.《中國(guó)證券登記階段有限責(zé)任公司證券賬戶(hù)管理規(guī)則》
C.《證券法》
D.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》
【答案】B
12、與國(guó)內(nèi)債券相比，國(guó)際債券具有()特點(diǎn)。
�、�.存在信用風(fēng)險(xiǎn)
�、�.存在匯率風(fēng)險(xiǎn)
�、�.發(fā)行規(guī)模大
�、�.資金來(lái)源廣
A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ
【答案】A
13、中央銀行是代表一國(guó)政府()的重要機(jī)構(gòu)。
�、�.發(fā)行法償貨幣
�、�.制定和執(zhí)行貨幣政策
�、�.創(chuàng)造利潤(rùn)
Ⅳ.實(shí)施金融監(jiān)管
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
14、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金產(chǎn)生的稅收，下列說(shuō)法正確的有( )。
�、瘛C(jī)構(gòu)投資者購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，屬于金融商品轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jì)征增值稅
�、�、機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅
�、�、機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得差價(jià)收入，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅
�、簟C(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅳ
D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
解析：Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓。
15、按照風(fēng)險(xiǎn)因素劃分，金融風(fēng)險(xiǎn)不包括()。
A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
C.信用風(fēng)險(xiǎn)
D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
【答案】A
16、()制度是一國(guó)在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本想面尚未完全開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)發(fā)資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。
A.ETF
B.LOF
C.QDII
D.QFII
【答案】D
17、根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，證券公司在銷(xiāo)售產(chǎn)品提供服務(wù)的過(guò)程中，禁止進(jìn)行的活動(dòng)有()。
�、�.向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)
Ⅱ.向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)
�、�.向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或服務(wù)
�、�.向投資者就不確定的事項(xiàng)提供確定性的判斷
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
18、下列交易者中，潛在盈利有可能無(wú)限大的為()。
�、�.期貨購(gòu)買(mǎi)者
�、�.期權(quán)出售者
�、�.期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者
Ⅳ.期貨出售者
A . Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B . Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C . Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D . Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】 D
19、( )不屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)。
A.地震
B.洪水
C.交通事故
D.宏觀調(diào)控
【答案】D
20、下列不屬于欺詐客戶(hù)行為的是()。
A.合謀利用信息優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)操縱證券交易價(jià)格
B.利用傳播媒介誤導(dǎo)投資者的信息
C.未經(jīng)客戶(hù)委托，假借客戶(hù)名義買(mǎi)賣(mài)證券
D.未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向客戶(hù)提供交易的書(shū)面確認(rèn)文件
【考點(diǎn)】禁止欺詐客戶(hù)行為(1.4)
【答案】A
21、下列關(guān)于關(guān)聯(lián)關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。
A.公司不得與具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)進(jìn)行交易
B.公司的控股股東、實(shí)際控制人不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益
C.國(guó)家控股的`企業(yè)之間不因?yàn)閲?guó)家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系
D.公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)系損害公司利益
【答案】A
22、封閉式基金的()在基金合同期限內(nèi)固定不變。
A.基金凈資產(chǎn)
B.基金份額凈值
C.基金資產(chǎn)的總值
D.基金份額總額
【答案】D
23、下列關(guān)于分類(lèi)監(jiān)管制度對(duì)證券公司正向激勵(lì)作用的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。
A、加強(qiáng)合規(guī)管理
B、培育向心競(jìng)爭(zhēng)力
C、便于證券公司廣告宣傳
D、提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力
【答案】C
24、根據(jù)反洗錢(qián)相關(guān)規(guī)定，對(duì)證券公司反洗錢(qián)內(nèi)部控制制度的有效實(shí)施負(fù)責(zé)的是()。
A.董事會(huì)
B.合規(guī)總監(jiān)
C.總經(jīng)理
D.證券公司及分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人
【答案】D
25、下列有關(guān)股份有限公司發(fā)行股票的說(shuō)法，正確的是()。
A.股票必須采用紙面形式
B.股票采用紙面形式或者證券交易所要求的其他形式
C.股票采用紙面形式或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他形式
D.股票采用紙面形式或者股權(quán)登記機(jī)構(gòu)要求的其他形式
【答案】C
26、根據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范(試行)》，下列關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)范圍的說(shuō)法，正確的有()。
�、駞⒐蓞^(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)
Ⅱ分支機(jī)構(gòu)可以經(jīng)證券公司批準(zhǔn)并在授權(quán)范圍內(nèi)開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)
�、鬄楹细裢顿Y者提供企業(yè)研究報(bào)告和盡職調(diào)查信息
�、粼趨^(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)提供私募債券融資服務(wù)
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D
27、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括( )。
A.前瞻性
B.低風(fēng)險(xiǎn)
C.監(jiān)管要求嚴(yán)格
D.明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向
【答案】C
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 5
一、單選題
1、國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí)，若進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)為( )則折成的股份界定為國(guó)有法人股。
A.60%
B.51%
C.50%
D.40%
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
2、公司改組為上市公司時(shí)，如果原公司已經(jīng)繳納出讓金，取得了土地使用權(quán)，國(guó)家可以將土地作價(jià)，以( )的方式投入上市公司。
A.國(guó)有法人股
B.出租
C.國(guó)家股
D.社會(huì)公眾股
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
3、國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，在一定的市場(chǎng)條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國(guó)有資產(chǎn)折股的票面價(jià)值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額，但折股比率(國(guó)有股÷發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于( )。
A.70%
B.65%
C.50%
D.30%
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
4、企業(yè)股份制改組的目的之一是( )。
A.逃脫債務(wù)負(fù)擔(dān)
B.確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)
C.確立個(gè)人財(cái)產(chǎn)權(quán)
D.確立國(guó)家財(cái)產(chǎn)權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
5、公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國(guó)家土地管理部門(mén)提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)( )級(jí)土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。
A.A
B.AA
C.AAA
D.A+
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
6、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，除按有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定外，應(yīng)堅(jiān)持( )原則
A.寬松
B.從實(shí)際出發(fā)
C.合理
D.從嚴(yán)
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
7、企業(yè)在海外募股上市的，通常只對(duì)( )進(jìn)行評(píng)估
A.機(jī)器設(shè)備
B.無(wú)形資產(chǎn)
C.物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)
D.資產(chǎn)和負(fù)債
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
8、按照國(guó)資委《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意見(jiàn)》，在國(guó)有企業(yè)改制前，首先應(yīng)進(jìn)行( )。
A.產(chǎn)權(quán)界定
B.報(bào)表審計(jì)
C.清產(chǎn)核資
D.資產(chǎn)評(píng)估
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
二、多選題
9、以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人以( )抵作股款的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。(不定項(xiàng)選擇)
A.工業(yè)產(chǎn)權(quán)
B.貨幣
C.實(shí)物
D.土地使用權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c, d
10、會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)是指從審計(jì)工作開(kāi)始到審計(jì)報(bào)告完成的'整個(gè)過(guò)程，一般包括( )。(不定項(xiàng)選擇)
A.計(jì)劃階段
B.實(shí)施審計(jì)階段
C.審計(jì)復(fù)核階段
D.審計(jì)完成階段
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d
三、判斷題
11、國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的總資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。( )
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
12、公司在改組為上市公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評(píng)估的范圍。
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
13、國(guó)有企業(yè)(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)或國(guó)有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)，以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國(guó)有法人股。( )
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
14、國(guó)家可以一定使用年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，形成的股份界定為國(guó)有法人股，由土地管理部門(mén)委托有關(guān)持股單位持有。
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
15、發(fā)起人或股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標(biāo)可不進(jìn)入擬發(fā)行上市的公司。( )
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 6
1.為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入( )安排。
A.貨銀對(duì)付原則
B.分級(jí)結(jié)算原則
C.共同對(duì)手方制度
D.凈額清算原則
2.任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣(mài)出與買(mǎi)入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%
3.( )是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢査參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿(mǎn)足即可進(jìn)行券款的交收。
A.實(shí)時(shí)處理
B.批量處理
C.當(dāng)面處理
D.集中處理
4.共同對(duì)手方是指在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的'主體，一般由( )充當(dāng)。
A.結(jié)算機(jī)構(gòu)
B.證券公司
C.保險(xiǎn)公司
D.商業(yè)銀行
5.實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范( )的考慮。
A.操作風(fēng)險(xiǎn)
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
1.C 解析 為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入共同對(duì)手方制度安排。
2.B 解析 任何一家市場(chǎng)參與者(基金管理公司運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易的，為單只基金)的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣(mài)出與買(mǎi)入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的20%。
3.A 解析 實(shí)時(shí)處理是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿(mǎn)足即可進(jìn)行券款的交收。
4.A 解析 共同對(duì)手方是指在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體，一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)。
5.D 解析 實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮。
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 7
1.詹森指數(shù)是在( )模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異指標(biāo)。
A.APT
B.CAPM
C.MM
D.均值-方差
2.某投資組合的平均收益率為14% ,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21% ,貝塔值為1.15。若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6% ,則該投資組合的夏普指數(shù)為( )。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
3.時(shí)間加權(quán)收益率假設(shè)紅利以除息前一日的( )減去單位基金分紅的單位凈值立即進(jìn)行了再投資。
A.綜合值
B.單位凈值
C.全部?jī)r(jià)值
D.市場(chǎng)指標(biāo)
4.( )可以準(zhǔn)確地衡量基金表現(xiàn)的實(shí)際收益情況，因此常用于對(duì)基金過(guò)去收益率的衡量上。
A.簡(jiǎn)單(凈值)收益率
B.時(shí)間加權(quán)收益率
C.算術(shù)平均收益率
D.幾何平均收益率
5.假設(shè)某基金第一年的收益率為5% ,第二的收益率也是5% ,其年幾何平均收益率( )。
A.小于5%
B.等于5%
C.大于5%
D.無(wú)法判斷
答案：
1.B解析 詹森指數(shù)是在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異指標(biāo)。
2.D 解析 (14%-6% )/21%=0.38
3.B 解析 時(shí)間加權(quán)收益率假設(shè)紅利以除息前一日的單位凈值減去單位基金分紅的'單位凈值立即進(jìn)行了再投資。
4.D 解析 幾何平均收益率可以準(zhǔn)確地衡量基金表現(xiàn)的實(shí)際收益情況，因此常用于對(duì)基金過(guò)去收益率的衡量上
5.B 解析 (1+5% )* (1+5% )^(1/2 ) -1=5%
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 8
一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))
1.申請(qǐng)H股上市當(dāng)公司有在相同的管理層人員的管理下連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)5000萬(wàn)港元(最近1年的利潤(rùn)不低于2000萬(wàn)港元，再之前兩年的利潤(rùn)之和不少于3000萬(wàn)港元)，并且市值(包括該公司所有上市和非上市證券)達(dá)到2億港元時(shí)，發(fā)行人公司至少應(yīng)該有( )名股東。
A.100
B.200
C.300
D.400
2.我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取( )方式。
A.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)
B.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)與網(wǎng)下配售結(jié)合
C.網(wǎng)上定價(jià)
D.配售
3.B股首次或增資發(fā)行需要報(bào)( )批準(zhǔn)。
A.中國(guó)人民銀行
B.交易所
C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
D.財(cái)政部
4.H股的發(fā)行方式是( )。
A.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)
B.網(wǎng)下定價(jià)
C.配售
D.公開(kāi)發(fā)行加國(guó)際配售
5.申請(qǐng)境外上市的公司其凈資產(chǎn)應(yīng)不少于人民幣( )億元，過(guò)去1年稅后利潤(rùn)應(yīng)不少于人民幣( )萬(wàn)元。
A.2、5000
B.3、6000
C.4、5000
D.4、6000
6.首次申請(qǐng)H股發(fā)行與上市時(shí)，申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值應(yīng)至少為( )萬(wàn)港元。
A.3000
B.4000
C.5000
D.6000
7.申請(qǐng)H股發(fā)行與上市，必須保證無(wú)論何時(shí)公眾人士持有的股份應(yīng)占發(fā)行人已發(fā)行股本的至少( )。
A.20%
B.25%
C.30%
D.35%
8.若發(fā)行人擁有2種以上類(lèi)別的證券，則正在申請(qǐng)H股上市的證券類(lèi)別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于( )，上市時(shí)的預(yù)期市值不得少于( )萬(wàn)港元。
A.10%、2000
B.15%、3000
C.10%、5000
D.15%、5000
9.正在申請(qǐng)H股上市時(shí)，發(fā)行人預(yù)期上市時(shí)市值將超過(guò)100億港元，則公眾人士持有的證券總數(shù)必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的( )是可以接受的。
A.8%
B.10%
C.13%
D.16%
10.外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的( )，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的除外。
A.50%
B.30%
C.20%
D.10%
二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))
1.申請(qǐng)H股上市的，發(fā)行人董事會(huì)下須設(shè)有( )。
A.審核委員會(huì)
B.籌款委員會(huì)
C.薪酬委員會(huì)
D.提名委員會(huì)
2.為了境內(nèi)上市外資股的發(fā)行與上市，在企業(yè)股份制改組時(shí)應(yīng)遵循( )基本原則。
A.突出主營(yíng)業(yè)務(wù)
B.避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
C.保持較高的利潤(rùn)總額
D.遵守相關(guān)的法律法規(guī)
3.在公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股之前，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，這些中介機(jī)構(gòu)涉及( )。
A.主承銷(xiāo)商
B.國(guó)際協(xié)調(diào)人
C.律師
D.估值師
4.在公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股之前，中介機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行的盡職調(diào)查內(nèi)容主要有( )。
A.企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系
B.產(chǎn)品的技術(shù)特點(diǎn)及發(fā)展方向
C.國(guó)家補(bǔ)貼情況
D.外匯風(fēng)險(xiǎn)
5.公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股聘請(qǐng)的法律顧問(wèn)的主要職責(zé)是( )。
A.幫助公司起草公司章程
B.協(xié)助企業(yè)完成股份制改組
C.提供與外資股發(fā)行有關(guān)的法律咨詢(xún)
D.起草與發(fā)行有關(guān)的重大合同
> 6.公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)資產(chǎn)評(píng)估的主要方法有( )。
A.重置成本法
B.現(xiàn)行市價(jià)法
C.清算價(jià)格法
D.收益現(xiàn)值法
7.公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的主要工作是( )。
A.對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)
B.判斷公司的實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值
C.對(duì)股票的價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)
D.對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行審核
8.申請(qǐng)發(fā)行B股，需要提交的材料有( )。
A.公司章程
B.招股說(shuō)明書(shū)
C.資金運(yùn)用的可行性分析
D.發(fā)行方案
9.在盈利和市值方面符合下列( )條件的股份有限公司可以申請(qǐng)H股的發(fā)行與上市。
A.有相同管理層人員管理下的連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)6000萬(wàn)港元，市值1.5億港元
B.有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，上市時(shí)市值為25億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)的財(cái)政年度收入為5億港元且前3個(gè)財(cái)政年度來(lái)自營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入為1億港元
C.有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，上市時(shí)市值為40億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)的財(cái)政年度收入為5億港元
D.公司管理層有5年所屬業(yè)務(wù)和行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，上市時(shí)市值為40億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)的財(cái)政年度收入為5億港元，6個(gè)月后董事長(zhǎng)到期屆滿(mǎn)由他人接任
10.申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股以募集方式設(shè)立的公司，應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策
B.發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣
C.發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額不少于擬發(fā)行股本總額的35%
D.最近2年內(nèi)連續(xù)盈利
三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)
1.H股發(fā)行必須先取得地方政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)的同意和推薦，才能向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。( )
2.投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。決定批準(zhǔn)的，由審批機(jī)關(guān)頒發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)。( )
3.如果發(fā)行人計(jì)劃招募的股份數(shù)額較大，既在中國(guó)香港和美國(guó)進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售，同時(shí)又在其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，則在發(fā)行準(zhǔn)備階段只需要準(zhǔn)備國(guó)際配售信息備忘錄。( )
4.最近3年內(nèi)未受到境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)，是進(jìn)行戰(zhàn)略投資的外國(guó)投資者必須具備的條件之一。( )
5.境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)公司，所設(shè)立的外商投資企業(yè)可以享受外商投資企業(yè)待遇。( )
6.申請(qǐng)境外上市的公司，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算其籌資額不少于5000萬(wàn)美元。( )
7.首次申請(qǐng)H股的發(fā)行與上市時(shí)，預(yù)期上市時(shí)的市值須至少為2億港元。( )
8.首次申請(qǐng)H股上市的公司須保證上市后至少有1名執(zhí)行董事常駐香港。( )
9.首次申請(qǐng)H股上市公司的發(fā)行人董事會(huì)下的審核委員會(huì)主席應(yīng)該是獨(dú)立非執(zhí)行董事。( )
10.外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國(guó)投資者出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。
參考答案及解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.C
[解析]按香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》的規(guī)定，當(dāng)公司滿(mǎn)足上述條件時(shí)，申請(qǐng)上市的發(fā)行人公司至少應(yīng)有300名股東。
2.D
[解析]我國(guó)股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取配售方式。
3.C
[解析]公司首次或增資發(fā)行B股都要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行。
4.D
[解析]H股的發(fā)行方式是公開(kāi)發(fā)行加國(guó)際配售。
5.D
[解析]申請(qǐng)境外上市的公司的凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過(guò)去1年稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)元人民幣。
6.C
[解析]新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為5000萬(wàn)港元。
7.B
[解析]申請(qǐng)H股發(fā)行與上市，必須保證公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本的至少25%。
8.D
[解析]若發(fā)行人擁有超過(guò)一種類(lèi)別的證券，其上市時(shí)由公眾人士持有的證券總數(shù)必須占發(fā)行人已發(fā)行股本總額至少25%;但正在申請(qǐng)上市的證券類(lèi)別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于15%，上市時(shí)的預(yù)期市值也不得少于5000萬(wàn)港元。
9.D
[解析]如發(fā)行人預(yù)期上市時(shí)市值超過(guò)100億港元，則香港聯(lián)交所在公眾人士持有的比例上可酌情接納一個(gè)介乎15%—15%之間的百分比。
10.D
[解析]外國(guó)投資者對(duì)上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的`除外;取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
二、多項(xiàng)選擇題
1.ACD
[解析]按香港聯(lián)交所最新修訂的《上市規(guī)則》的規(guī)定，發(fā)行人董事會(huì)下須設(shè)有審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)。
2.ABCD
[解析]為了實(shí)現(xiàn)境外募股與上市目標(biāo)，企業(yè)股份制改組方案一般應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則：(1)突出主營(yíng)業(yè)務(wù)。(2)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少關(guān)聯(lián)交易。(3)保持較高的利潤(rùn)總額與資產(chǎn)利潤(rùn)率。(4)避免出現(xiàn)可能影響境外募股與上市的法律障礙。(5)明確股份有限公司與各關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。
3.ABCD
[解析]盡職調(diào)查參與者一般是主承銷(xiāo)商、國(guó)際協(xié)調(diào)人、律師、會(huì)計(jì)師和估值師。
4.ABCD
[解析]調(diào)查的主要內(nèi)容有：有關(guān)擬募股企業(yè)的發(fā)展歷史與背景;公司發(fā)展戰(zhàn)略;擬募股企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系和結(jié)構(gòu);產(chǎn)品類(lèi)別及市場(chǎng)占有率分析;技術(shù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、市場(chǎng)推廣及售后服務(wù);董事、管理階層及員工;產(chǎn)品的技術(shù)特點(diǎn)及發(fā)展方向;外匯風(fēng)險(xiǎn);同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易;生產(chǎn)程序、企業(yè)管理與質(zhì)量控制;原材料的購(gòu)進(jìn)渠道、采購(gòu)政策、訂貨程序;與供應(yīng)商的合作情況;國(guó)家補(bǔ)貼情況;財(cái)務(wù)資料及業(yè)績(jī);中國(guó)加入世界貿(mào)易組織對(duì)企業(yè)的影響;企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、物業(yè)和各類(lèi)財(cái)產(chǎn)權(quán)利的;企業(yè)未來(lái)的發(fā)展和募集資金的用途等等，幾乎與企業(yè)發(fā)展相關(guān)的內(nèi)容都要進(jìn)行調(diào)查，涉及范圍非常廣。
5.BCD
[解析]法律顧問(wèn)的主要職責(zé)是：向公司提供有關(guān)企業(yè)重組、外資股發(fā)行等方面的法律咨詢(xún)，協(xié)助企業(yè)完成股份制改組，起草與發(fā)行有關(guān)的重大合同;調(diào)查、收集企業(yè)的各方面資料。
6.ABD
[解析]評(píng)估的方法主要有重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法和收益現(xiàn)值法。
7.AD
[解析]會(huì)計(jì)師事務(wù)所的任務(wù)主要有兩項(xiàng)：一是對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，并出具會(huì)計(jì)師報(bào)告(審計(jì)報(bào)告);二是對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)進(jìn)行審核。
8.ABCD
[解析]發(fā)行B股的申請(qǐng)材料主要包括：(1)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)出具的推薦文件;(2)批準(zhǔn)設(shè)立股份有限公司的文件;(3)發(fā)行授權(quán)文件;(4)公司章程;(5)招股說(shuō)明書(shū);(6)資金運(yùn)用的可行性分析;(7)發(fā)行方案;(8)公司改制方案及原企業(yè)的有關(guān)財(cái)務(wù)資料;(9)定向募集公司申請(qǐng)發(fā)行B股還須提交的文件;(10)發(fā)行申請(qǐng)材料的附件。
9.BC
[解析]A的條件下市值應(yīng)不少于2億港元才行，故市值1.5億港元不符合要求;D的條件下還應(yīng)保證管理層及擁有權(quán)最近1年持續(xù)不變，才能豁免連續(xù)3年?duì)I業(yè)記錄的規(guī)定，故6個(gè)月后董事長(zhǎng)到期屆滿(mǎn)由他人接任不符合規(guī)定。
10.ABC
[解析]以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
(1)所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。
(2)符合國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定。
(3)符合國(guó)家有關(guān)利用外資的規(guī)定。
(4)發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%。
(5)發(fā)起人的出資總額不少于1.5億元人民幣。
(6)擬向社會(huì)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上。
(7)在最近3年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為。
(8)改組設(shè)立公司的原有企業(yè)，在最近3年內(nèi)連續(xù)盈利。
三、判斷題
1.A
[解析]略
2.A
[解析]略
3.B
[解析]如果發(fā)行人擬在公開(kāi)發(fā)行股的同時(shí)還準(zhǔn)備向一定的機(jī)構(gòu)投資者或?qū)I(yè)投資者進(jìn)行配售，則應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備符合外資股上市地要求的招股章程，同時(shí)準(zhǔn)備適合配售或私募的信息備忘錄。所以應(yīng)分別準(zhǔn)備中國(guó)香港的招股章程、美國(guó)的招股章程和國(guó)際配售信息備忘錄3種招股書(shū)。
4.B
[解析]應(yīng)為最近3年內(nèi)未受到境內(nèi)和境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰(包括其母公司)。
5.B
[解析]按規(guī)定這樣的情況不能享受外商投資企業(yè)待遇。但該境外公司認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，或者該境外公司向并購(gòu)后所設(shè)企業(yè)增資，增資
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 9
一、單項(xiàng)選擇題(本類(lèi)題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分)
1.( )中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)了深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)開(kāi)設(shè)中小企業(yè)板塊，并核準(zhǔn)了中小企業(yè)板塊的實(shí)施方案。
A.2007年4月
B.2006年4月
C.2005年5月
D.2004年5月
2.金融期權(quán)交易是指以( )為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。
A.金融期貨合約
B.金融遠(yuǎn)期合約
C.金融期權(quán)合約
D.權(quán)證
3.回購(gòu)交易結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在( )交易中運(yùn)用。
A.現(xiàn)貨
B.基金
C.股票
D.債券
4.證券公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度可以調(diào)整( )，但不得少于法律規(guī)定的限額。
A注冊(cè)資本最高限額
B.注冊(cè)資本最低限額
C.實(shí)收資本最高限額
D.實(shí)收資本最低限額
5.從積極的意義上看，證券市場(chǎng)的( )為證券市場(chǎng)有效配置資源奠定了基礎(chǔ)。
A.流動(dòng)性
B.有效性
C.穩(wěn)定性
D.風(fēng)險(xiǎn)性
6.證券公司申請(qǐng)文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起( )個(gè)工作日內(nèi)作出是否同意接納為會(huì)員的決定。
A.30
B.20
C.15
D.5
7.對(duì)于持有和買(mǎi)賣(mài)上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定交易的投資者的證券暫由( )托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領(lǐng)取。
A.證券公司
B.交易參與人
C.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司
8.市價(jià)委托的缺點(diǎn)是( )。
A.容易坐失良機(jī)，遭受損失
B.必須等市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交
C.只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格
D.成交速度慢
9.深圳證券交易所規(guī)定( )的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。
A.基金交易
B.債券質(zhì)押式回購(gòu)交易
C債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易
D.權(quán)證交易
10.從2002年3月25日開(kāi)始，國(guó)債交易率先采用( )。
A.全值交易
B.全價(jià)交易
C.凈價(jià)交易
D.凈值交易
11.某債券面值為100元，票面利率為5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計(jì)息天數(shù)是( )天，交易日掛牌顯示的應(yīng)計(jì)利息額是( )元。
A.136，1.86
B.134，1.86
C.135，1.84
D.136，1.84
12.上海證券交易所規(guī)定采用競(jìng)價(jià)交易方式的，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的( )。A.9：20～9：30
B.9：25～9：35
C.9：15～9：25
D.9：10～9：20
13.中小企業(yè)板上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司對(duì)外擔(dān)保余額(合并報(bào)表范圍內(nèi)的公司除外)超過(guò)( )且占凈資產(chǎn)值( )以上(主營(yíng)業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外)的，深圳證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
A.2000萬(wàn)元，50%
B.1億元，50%
C.2000萬(wàn)元，100%
D.1億元，100%
14.在收購(gòu)人披露上市公司要約收購(gòu)情況報(bào)告至維持被收購(gòu)公司上市地位的具體方案實(shí)施完畢之前，因要約收購(gòu)導(dǎo)致被收購(gòu)公司的股權(quán)分布不符合《公司法》規(guī)定的上市條件，且收購(gòu)人持股比例未超過(guò)被收購(gòu)公司總股本( )的，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
A.50%
B.60%
C.75%
D.90%
15.深圳證券交易所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易( )所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含含最后一筆交易)為收盤(pán)價(jià)。
A.前1分鐘
B.前5分鐘
C.前10分鐘
D.前15分鐘
16.當(dāng)( )以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部因系統(tǒng)故障無(wú)法正常接人證券交易所交易系統(tǒng)時(shí)，為證券交易所無(wú)法正常開(kāi)始交易的情形。
A.50%
B.30%
C.20%
D.10%
17.固定收益平臺(tái)報(bào)價(jià)交易中，交易商的每筆買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)數(shù)量為( )手或其整數(shù)倍，報(bào)價(jià)按每( )手逐一進(jìn)行成交。
A.100，100
B.500，500
C.1000，1000
D.5000，5000
18.對(duì)于( )達(dá)到l5%的前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。
A.日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值
B.日換手率
C.日價(jià)格振幅
D.日成交金額
19.證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)發(fā)揮的作用是( )。
A.提供證券資產(chǎn)管理
B.提供信息服務(wù)
C.提高證券市場(chǎng)效益
D.防止股價(jià)波動(dòng)
20.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)明確要求證券公司在( )全面實(shí)施“客戶(hù)交易結(jié)算資金第三金第三方存暫”。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年21.經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶(hù)與證券經(jīng)紀(jì)商之間的( )關(guān)系。
A.代理
B.從屬
C.委托
D.制約
22.證券賬戶(hù)注冊(cè)資料的查詢(xún)需填寫(xiě)( )。
A《自然人證券賬戶(hù)注冊(cè)申請(qǐng)表》
B.《機(jī)構(gòu)證券賬戶(hù)注冊(cè)申請(qǐng)表》
C.《證券賬戶(hù)注冊(cè)資料查詢(xún)申請(qǐng)表》
D.《合伙企業(yè)等非法人組織證券賬戶(hù)注冊(cè)申請(qǐng)表》
23.委托柜臺(tái)應(yīng)嚴(yán)格按照( )的原則，依次為客戶(hù)辦理委托業(yè)務(wù)，不得漏報(bào)或插報(bào)。
A客戶(hù)優(yōu)先
B.時(shí)間優(yōu)先
C.機(jī)構(gòu)優(yōu)先
D.VIP優(yōu)先
24.讓營(yíng)銷(xiāo)人員深入滲透某個(gè)或某幾個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，把有限的資源進(jìn)行集中利用，在這個(gè)有限市場(chǎng)中建立專(zhuān)業(yè)知名度的策略是( )。
A.差異性市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略
B.無(wú)差異市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略
C.集中性市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略
D.分散性市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略25.2009年6月，從深圳證券交易所、上海證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)《資金申購(gòu)上網(wǎng)定價(jià)公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施辦法》和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》進(jìn)一步修訂的內(nèi)容看，主要是采用了( )。
A.網(wǎng)下配售股票
B.網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行
C新股資金申購(gòu)網(wǎng)上發(fā)行
D.新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度
26.上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)( )進(jìn)行的。
A.證券交易所的交易清算系統(tǒng)
B.中央銀行的交易清算系統(tǒng)
C.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的交易清算系統(tǒng)
D.商業(yè)銀行的交易清算系統(tǒng)
27.股東應(yīng)當(dāng)以其所擁有的選舉票數(shù)為限進(jìn)行投票，選舉票數(shù)超過(guò)( )票的，應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行表決。
A.5000萬(wàn)
B.1億
C.3億
D.5億
28.上市開(kāi)放式基金上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為上市首日前一交易日的( )。
A.基金資產(chǎn)總值
B.基金份額凈值
C.基金份額市值
D.基金份額累計(jì)凈值
29.某投資者當(dāng)日申報(bào)“債轉(zhuǎn)股”500手，當(dāng)次轉(zhuǎn)股初始價(jià)格為每股20元，該投資者可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的數(shù)量為( )股。
A.20
B.100
C.2500
D.25000
30.權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶(hù)費(fèi)為股票過(guò)戶(hù)面額的( )。
A.0.05%
B.0.03%
C.0.1%
D.0.3%
31.柜臺(tái)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)是指證券公司在( )以自己的名義與客戶(hù)之間進(jìn)行的證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。A.證券交易系統(tǒng)
B.證券交易所
C.證券公司營(yíng)業(yè)柜臺(tái)
D.銀行柜臺(tái)
32.證券公司將自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作所受到的最嚴(yán)厲的處罰是( )。
A.警告
B.撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可
C.罰款
D.沒(méi)收非法所得
33.為了加強(qiáng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理，( )明確規(guī)定了禁止的交易行為。
A.《證券法》
B.《證券公司監(jiān)管條例》
C.《證券投資基金法》
D.《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》
34.根據(jù)證券法的規(guī)定，公司的董事、( )以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)屬于內(nèi)幕信息。
A.2/3
B.1/2
C.1/3
D.1/4
35.下列關(guān)于證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的表述錯(cuò)誤的是( )。
A.參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶(hù)不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額
B.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬(wàn)元
C.證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃
D.證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以接受證券形式的資產(chǎn)
36.證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具無(wú)異議意見(jiàn)或者作出批準(zhǔn)決定之日( )個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，并在( )個(gè)工作日內(nèi)，完成設(shè)立工作并開(kāi)始投資運(yùn)作。
A.1.15
B.3，30
C.6，60
D.6，90
37.根據(jù)《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定，在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，客戶(hù)無(wú)權(quán)享有的權(quán)利有( )。
A.知情的權(quán)利
B.匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的權(quán)利
C.根據(jù)集合資產(chǎn)管理合同的約定，參與和退出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃
D.除合同另有規(guī)定外，按投入資金占集合資產(chǎn)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的比例分享投資收益
38.證券公司應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起( )內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查年度報(bào)告、內(nèi)部稽核年度報(bào)告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告，并報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
A.15日
B.30日
C.60日
D.90日
39.客戶(hù)通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)持有上市公司股份，或者通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)和其他證券賬戶(hù)合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)由( )履行相應(yīng)義務(wù)。
A.客戶(hù)
B.證券公司
C.證券托管機(jī)構(gòu)
D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
40.證券公司未經(jīng)批準(zhǔn)，用多個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，或者將客戶(hù)資產(chǎn)專(zhuān)項(xiàng)投資于特定目標(biāo)產(chǎn)品的，依照《證券法》的規(guī)定，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以( )的罰款。
A.1萬(wàn)元以上3萬(wàn)元以下
B.10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下
C.3萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下
D.3萬(wàn)元以上l0萬(wàn)元以下41.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收到融資融券申請(qǐng)材料之日起( )個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具是否同意申請(qǐng)人開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書(shū)面意見(jiàn).。
A.5
B.10
C.12
D.30
42.客戶(hù)融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例是指客戶(hù)融資買(mǎi)入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計(jì)算公式為( )。
A.融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)人證券數(shù)量×買(mǎi)人價(jià)格)× 100%
B.融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)人證券數(shù)量×收盤(pán)價(jià))× 100%
C.融資保證金比例=保證金/(融券賣(mài)出證券數(shù)量×證券市價(jià))×100%
D.融資保證金比例=保證金/(融券賣(mài)出證券數(shù)量×賣(mài)出價(jià)格)×100%
43.證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶(hù)開(kāi)立的、用于記載客戶(hù)委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶(hù)是( )。
A.客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)
B.客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)
C.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)
D.客戶(hù)信用資金賬戶(hù)
44.客戶(hù)的信用資金賬戶(hù)開(kāi)立數(shù)量為( )。
A.1個(gè)
B.2個(gè)
C.3個(gè)
D.不限
45.客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報(bào)買(mǎi)券，結(jié)算時(shí)買(mǎi)入證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)的一種還券方式是( )。
A.現(xiàn)金抵券
B.直接還券
C.賣(mài)券還款
D.買(mǎi)券還券
46.可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標(biāo)的股票，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的.偏離值不超過(guò)( )個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的( )以上。
A.2，300%
B.3，500%
C.4，500%
D.5，300%
47.證券公司在向客戶(hù)融資融券前，應(yīng)當(dāng)與其簽訂由( )統(tǒng)一制定、保管的融資融券業(yè)務(wù)合同。
A.證券公司
B.證券交易所
C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)
D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
48.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)的二級(jí)賬戶(hù)是( )。
A.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)
B.客戶(hù)信用資金賬戶(hù)
C.客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)
D.融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)
49.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)交易數(shù)額最小為債券面額( )，交易單位為債券面額( )。
A.10元，1元
B.1萬(wàn)元，1萬(wàn)元
C.10萬(wàn)元，1萬(wàn)元
D.10萬(wàn)元，10萬(wàn)元
50.格式化詢(xún)價(jià)是指參與者必須按照( )規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。
A.交易系統(tǒng)
B.證券公司
C.結(jié)算代理人
D.中國(guó)人民銀行
51.參與全國(guó)銀行問(wèn)市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易的雙方應(yīng)在( )辦理債券的質(zhì)押登記。
A.證券交易所
B.證券登記結(jié)算公司
C.全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心
D.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
52.2009年1月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)與中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布通知，開(kāi)展( )在證券交易所參與債券交易試點(diǎn)。
A.政策性銀行
B.地方性銀行
C.上市商業(yè)銀行
D.所有商業(yè)銀行
53.對(duì)融資方違約的交易，融券方應(yīng)付國(guó)債義務(wù)自動(dòng)解除，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司對(duì)原凍結(jié)的標(biāo)的國(guó)債予以解凍，解凍國(guó)債在( )日可用。
A.R
B.R+1
C.R+2
D.R+3
54.國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易按照( )原則結(jié)算。
A.一次成交、一次清算
B.一次成交、兩次清算
C.兩次成交、一次清算
D.兩次成交、兩次清算
55.投資者后續(xù)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等流轉(zhuǎn)和處置行為的前提是( )。
A初始登記
B.退出登記
C.變更登記
D.債券登記
56.可以簡(jiǎn)化操作手續(xù)，減少資金在交收環(huán)節(jié)的占用的方式是( )。
A.一步清算
B.二步清算
C.全額清算
D.凈額清算
57.對(duì)于我國(guó)證券交易所市場(chǎng)實(shí)行多邊凈額清算的證券交易，( )是承擔(dān)相應(yīng)交易交收責(zé)任的所有結(jié)算參與人的共同對(duì)手方。
A.證券公司
B.證券交易所
C.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
58.在每月前( )營(yíng)業(yè)日內(nèi)，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進(jìn)行重新核算、調(diào)整。
A.3個(gè)
B.5個(gè)
C.10個(gè)
D.15個(gè)
59.( )要求某一交易日成交的所有交易有計(jì)劃地安排距成交日相同營(yíng)業(yè)日天數(shù)的某一營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交收。
A.定期交收
B.滾動(dòng)交收
C.時(shí)點(diǎn)交收
D.會(huì)計(jì)日交收
60.根據(jù)財(cái)政部和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金管理辦法》，證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金總額上限為( )。
A.10億元
B.30億元
C.50億元
D.60億元 三、判斷題(本類(lèi)題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯(cuò)誤、不答題的不得分)
1.公開(kāi)原則是指公正地對(duì)待證券交易的參與各方，公正地處理證券交易事務(wù)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
2.根據(jù)我國(guó)證券交易所現(xiàn)行制度的相關(guān)規(guī)定，證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)至少取得并持有一個(gè)席位。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
3.股票可以表明投資者的股東身份和權(quán)益，股東可以據(jù)以獲取股息和紅利。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
4.權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按市場(chǎng)價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
5.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)人上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
6.未經(jīng)證券交易所同意，會(huì)員不得將席位出租、質(zhì)押，或?qū)⑾凰鶎贆?quán)益以其他任何方式轉(zhuǎn)給他人。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
7.對(duì)客戶(hù)撤銷(xiāo)的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
8.深圳證券交易所規(guī)定B股交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01港元。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
9.漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=當(dāng)日收盤(pán)價(jià)×(1土漲跌幅比例)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
10.根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
11.傭金屬于中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
12.竟價(jià)的結(jié)果包括：全部成交、部分成交、不成交。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
13.大宗交易納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)人當(dāng)日該證券成交總量。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
14.僅在協(xié)議平臺(tái)交易的債券大宗交易信息納入交易所即時(shí)行情發(fā)布。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
15.股票交易特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理和其他特別處理。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
16.證券交易所證券交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
17.證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
18.根據(jù)規(guī)定，上海證券交易所和深圳證券交易所都不可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi) 容。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
19.在客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管制度下，客戶(hù)交易結(jié)算資金的存取全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。
A.正確
B.錯(cuò)誤
20.以人口統(tǒng)計(jì)因素為依據(jù)細(xì)分市場(chǎng)，一般需要3個(gè)或3個(gè)以上的具體變量才能準(zhǔn)確地描述每個(gè)子市場(chǎng)的特征。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤 21.營(yíng)銷(xiāo)人員的售后服務(wù)主要體現(xiàn)在客戶(hù)辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)或購(gòu)買(mǎi)證券產(chǎn)品、簽訂投資協(xié)議過(guò)程中為客戶(hù)提供的服務(wù)。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
22.證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)投訴書(shū)面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
23.對(duì)證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中的違法違規(guī)行為，按照有關(guān)法律法規(guī)和公司有關(guān)制度的規(guī)定，追究其責(zé)任，屬于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
24.根據(jù)規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)，向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
25.證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
26.投資者通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)上市開(kāi)放式基金的，必須按照金額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，即投資者的認(rèn)購(gòu)申報(bào)以元為單位。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
27.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購(gòu)費(fèi)率，以申購(gòu)當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，采用外扣法，計(jì)算投資者申購(gòu)所得基金份額。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
28.根據(jù)規(guī)定，單筆權(quán)證買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元人民幣。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
29.非交易過(guò)戶(hù)的可轉(zhuǎn)債可以在過(guò)戶(hù)當(dāng)日進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
30.代辦轉(zhuǎn)讓的股份從基本特征看，可以在證券交易所掛牌，也可以通過(guò)證券公司進(jìn)行交易。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
31.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)建立證券池制度，自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)只能在確定的自營(yíng)規(guī)模和可承受風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)，從證券池內(nèi)選擇證券進(jìn)行投資。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
32.證券公司應(yīng)加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的調(diào)度管理和自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，由自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)自己負(fù)責(zé)自營(yíng)業(yè)務(wù)所需資金的調(diào)度和會(huì)計(jì)核算。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
33.( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
34.證券公司加強(qiáng)自律管理的措施之一是使為上市公司提供服務(wù)的人員與自營(yíng)業(yè)務(wù)決策的人員分離。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
35.管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在自營(yíng)業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，如從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)行為等，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
36.證券公司為加強(qiáng)自律管理，應(yīng)嚴(yán)格保密紀(jì)律，有機(jī)會(huì)獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
37.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢(xún)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)不定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
38.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票、金融衍生品以及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
39.證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶(hù)委托資產(chǎn)與證券公司自有資產(chǎn)可以混合存管，但財(cái)務(wù)必須相互獨(dú)立。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
40.深圳證券交易所規(guī)定，單個(gè)會(huì)員管理的由同一托管機(jī)構(gòu)托管的所有集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)使用同一個(gè)專(zhuān)用交易單元。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤 41.同一客戶(hù)只能開(kāi)立一個(gè)交易所專(zhuān)用證券賬戶(hù)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
42.證券公司應(yīng)當(dāng)按季編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報(bào)告，報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
43.未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶(hù)融資、融券，也不得為客戶(hù)與客戶(hù)、客戶(hù)與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。 ( )
A.正確
B錯(cuò)誤
44.當(dāng)融資買(mǎi)人證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率為100%。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
45.?印刷錯(cuò)誤(無(wú)題)
A.正確
B.錯(cuò)誤
46.客戶(hù)信用交易證券交收賬戶(hù)用于記錄客戶(hù)委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶(hù)融資融券所生債權(quán)的證券。 ( )
A正確
B.錯(cuò)誤
47.證券交易所可以對(duì)每一證券的市場(chǎng)融資買(mǎi)入量和融券賣(mài)出量占其市場(chǎng)流通量的比例、融券賣(mài)出的價(jià)格作出限制性規(guī)定。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
48.擔(dān)保證券涉及收購(gòu)情形時(shí)，客戶(hù)可以通過(guò)信用證券賬戶(hù)申報(bào)預(yù)受要約。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
49.上海證券交易所規(guī)定國(guó)債、企業(yè)債、公司債等可參與回購(gòu)的債券均可折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可合并計(jì)算，不再區(qū)分國(guó)債回購(gòu)和企業(yè)債回購(gòu)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
50.目前，具有結(jié)算代理人資格的金融機(jī)構(gòu)主要有各全國(guó)性商業(yè)銀行、煙臺(tái)住房?jī)?chǔ)蓄銀行和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
51.全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)期間，逆回購(gòu)方可以用質(zhì)押的債券進(jìn)行投資。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
52.上海證券交易所所有會(huì)員均可參與國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
53.在回購(gòu)交易存續(xù)期間，融資方需在質(zhì)押庫(kù)中存放足額的債券作為質(zhì)押。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
54.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)期限是首次交收日至到期交收日的實(shí)際天數(shù)，以天為單位，不含首次交收日，含到期交收日。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
55.電子化證券登記簿記系統(tǒng)的記錄采取整數(shù)位，記錄證券數(shù)量的最小單位為1股(份、元)。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
56.公積金轉(zhuǎn)增股本是指股份公司將其擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
57.變更登記指由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過(guò)戶(hù)的行為。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
58.債券提前贖回或到期兌付的，其證券交易所市場(chǎng)登記服務(wù)業(yè)務(wù)自動(dòng)終止，視同債券發(fā)行人交易所市場(chǎng)退出登記手續(xù)辦理完畢。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
59.各市場(chǎng)采用的滾動(dòng)交收周期長(zhǎng)短不一，美國(guó)證券市場(chǎng)采取T+2，我國(guó)香港市場(chǎng)采取T+3。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
60.實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的考慮。 ( )
A.正確
B.錯(cuò)誤
參考答案及詳細(xì)解析
一、單項(xiàng)選擇題
1.D
【解析】2004年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)開(kāi)設(shè)中小企業(yè)板塊，并核準(zhǔn)了中小企業(yè)板塊的實(shí)施方案。
2.C
【解析】金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對(duì)象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。
3.D
【解析】回購(gòu)交易結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。
4.B
【解析】證券公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度可以調(diào)整注冊(cè)資本最低限額，但不得少于法律規(guī)定的限額。
5.A
【解析】從積極的意義上看，證券市場(chǎng)的流動(dòng)性為證券市場(chǎng)有效配置資源奠定了基礎(chǔ)。
6.B
【解析】證券公司申請(qǐng)文件齊備的，證券交易所予以受理，并自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出是否同意接納為會(huì)員的決定。
7.D
【解析】對(duì)于持有和買(mǎi)賣(mài)上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領(lǐng)取。
8.C
【解析】市價(jià)委托的缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。
9.B
【解析】《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣。
10.C
【解析】從2002年3月25日開(kāi)始，國(guó)債交易率先采用凈價(jià)交易。
11.A
【解析】起息日計(jì)算利息，到期日不計(jì)算利息。題目說(shuō)的是“起息日為8月5日，交易日為12月18日�！辈](méi)有提到到期日，交易日不是到期日。由于教材中提到交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計(jì)利息額”是包括交易日當(dāng)天在內(nèi)的應(yīng)計(jì)利息額。所以交易日當(dāng)天也是要算入的，應(yīng)計(jì)利息天數(shù)是27+30+31+30+18=136天。
則應(yīng)計(jì)利息額=100×5%+365×136=1.86元。
12.C
【解析】上海證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。
13.D
【解析】中小企業(yè)板上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司對(duì)外擔(dān)保余額(合并報(bào)表范圍內(nèi)的公司除外)超過(guò)1億元且占凈資產(chǎn)值100%以一k(主營(yíng)業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外)的，深圳證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
14.D
【解析】在收購(gòu)人披露上市公司要約收購(gòu)情況報(bào)告至維持被收購(gòu)公司上市地位的具體方案實(shí)施完畢之前，因要約收購(gòu)導(dǎo)致被收購(gòu)公司的股權(quán)分布不符合《公司法》規(guī)定的上市條件，且收購(gòu)人持股比例未超過(guò)被收購(gòu)公司總股本90%的，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
15.A
【解析】深圳證券交易所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤(pán)價(jià)。
16.D
【解析】當(dāng)10%以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部因系統(tǒng)故障無(wú)法正常接人證券交易所交易系統(tǒng)時(shí)，為證券交易所無(wú)法正常開(kāi)始交易的情形。
17.D
【解析】固定收益平臺(tái)報(bào)價(jià)交易中，交易商的每筆買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)數(shù)量為5000手或其整數(shù)倍，報(bào)價(jià)按每5000手逐一進(jìn)行成交。
18.C
【解析】對(duì)于日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票(基金)，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額。
19.B
【解析】證券經(jīng)紀(jì)商的作用：(1)充當(dāng)證券買(mǎi)賣(mài)的媒介;(2)提供信息服務(wù)。
20.C
【解析】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)明確要求證券公司在2007年全面實(shí)施“客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管”。
21.A
【解析】經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶(hù)與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系。
22.C
【解析】證券賬戶(hù)注冊(cè)資料的查詢(xún)需填寫(xiě)《證券賬戶(hù)注冊(cè)資料查詢(xún)申請(qǐng)表》。
23.B
【解析】委托柜臺(tái)應(yīng)嚴(yán)格按照時(shí)間優(yōu)先的原則，依次為客戶(hù)辦理委托業(yè)務(wù)，不得漏報(bào)或插報(bào)。
24.C
【解析】集中性市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略可以讓營(yíng)銷(xiāo)人員深入滲透某個(gè)或某幾個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，把有限的資源進(jìn)行集中利用，在這個(gè)有限市場(chǎng)中建立專(zhuān)業(yè)知名度。
25.D
【解析】從這兩個(gè)文件規(guī)定的內(nèi)容看，主要是采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。
【解析】上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。
27.B
【解析】股東應(yīng)當(dāng)以其所擁有的選舉票數(shù)為限進(jìn)行投票，選舉票數(shù)超過(guò)1億票的，應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行表決。
28.B
【解析】上市開(kāi)放式基金上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值。29.D
【解析】500× 1000-20=25000(股)。
30.A
【解析】權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過(guò)戶(hù)費(fèi)為股票過(guò)戶(hù)面額的0.05%。 31.C
【解析】柜臺(tái)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)是指證券公司在其營(yíng)業(yè)柜臺(tái)以自己的名義與客戶(hù)之間進(jìn)行的證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。
32.B
【解析】證券公司將自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作所受到的最嚴(yán)厲的處罰是撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。
33.A
【解析】為了加強(qiáng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理，《證券法》明確規(guī)定了禁止的交易行為。
34.C
【解析】公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)屬于內(nèi)幕信息。
35.D
【解析】證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)，所以D項(xiàng)說(shuō)法有誤。
36.C
【解析】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具無(wú)異議意見(jiàn)或者作出批準(zhǔn)決定之日6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，并在60個(gè)工作日內(nèi)，完成設(shè)立工作并開(kāi)始投資運(yùn)作。
37.B
【解析】客戶(hù)不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，所以B項(xiàng)說(shuō)法有誤。
38.C
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起60日內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查年度報(bào)告、內(nèi)部稽核年度報(bào)告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告，并報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
39.A
【解析】客戶(hù)通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)持有上市公司股份，或者通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)和其他證券賬戶(hù)合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)由客戶(hù)履行相應(yīng)義務(wù)。
40.D
【解析】證券公司未經(jīng)批準(zhǔn)，用多個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，或者將客戶(hù)資產(chǎn)專(zhuān)項(xiàng)投資于特定目標(biāo)產(chǎn)品的，依照《證券法》的規(guī)定，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。
41.B
【解析】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收到融資融券申請(qǐng)材料之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具是否同意申請(qǐng)人開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書(shū)面意見(jiàn)。
42.A
【解析】客戶(hù)融資買(mǎi)人證券時(shí)，融資保證金比例是指客戶(hù)融資買(mǎi)入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計(jì)算公式為：融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)人證券數(shù)量×買(mǎi)入價(jià)格)×100%。
43.C
【解析】客戶(hù)信用證券賬戶(hù)是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶(hù)開(kāi)立的、用于記載客戶(hù)委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶(hù)。
44.A
【解析】客戶(hù)只能開(kāi)立1個(gè)信用資金賬戶(hù)。
45.D
【解析】買(mǎi)券還券是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報(bào)買(mǎi)券，結(jié)算時(shí)買(mǎi)人證券直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)的一種還券方式。
46.C
【解析】可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標(biāo)的股票，日均漲跌幅的平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值的偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500%以上。
47.A
【解析】證券公司在向客戶(hù)融資融券前，應(yīng)當(dāng)與其簽訂由證券公司統(tǒng)一制定、保管的融資融券業(yè)務(wù)合同。
48.B
【解析】客戶(hù)信用資金賬戶(hù)是證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)的二級(jí)賬戶(hù)。
49.C
【解析】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)交易數(shù)額最小為債券面額10萬(wàn)元，交易單位為債券面額1萬(wàn)元。
50.A
【解析】格式化詢(xún)價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。51.D
【解析】參與全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)交易的雙方應(yīng)在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理債券的質(zhì)押登記。
52.C
【解析】2009年1月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)與中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布通知，開(kāi)展上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易試點(diǎn)。
53.C
【解析】對(duì)融資方違約的交易，融券方應(yīng)付國(guó)債義務(wù)自動(dòng)解除，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司對(duì)原凍結(jié)的標(biāo)的國(guó)債予以解凍，解凍國(guó)債在R+2日可用。
54.B
【解析】國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易按照“一次成交、兩次清算”原則結(jié)算。
55.A
【解析】初始登記是投資者后續(xù)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等流轉(zhuǎn)和處置行為的前提。
56.D
【解析】?jī)纛~清算方式的主要優(yōu)點(diǎn)是可以簡(jiǎn)化操作手續(xù)，減少資金在交收環(huán)節(jié)的占用。
57.D
【解析】對(duì)于我國(guó)證券交易所市場(chǎng)實(shí)行多邊凈額清算的證券交易，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是承擔(dān)相應(yīng)交易交收責(zé)任的所有結(jié)算參與人的共同對(duì)手方。
58.A
【解析】在每月前3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進(jìn)行重新核算、調(diào)整。
59.B
【解析】滾動(dòng)交收要求某一交易日成交的所有交易有計(jì)劃地安排距成交日相同營(yíng)業(yè)日天數(shù)的某一營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交收。
60.B 二、多項(xiàng)選擇題
1.BC
【解析】從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分，證券交易機(jī)制可以分為：指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。
2.AC
【解析】股票、債券等屬于基礎(chǔ)性的金融產(chǎn)品，權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券屬于金融衍生工具。3.AB
【解析】會(huì)員可以通過(guò)多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個(gè)交易單元的申報(bào)，也可以通過(guò)一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個(gè)交易單元的申報(bào)，但不得通過(guò)其他會(huì)員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報(bào)。
4.ABD
【解析】遠(yuǎn)期交易：非標(biāo)準(zhǔn)化;場(chǎng)外進(jìn)行;以通過(guò)交易獲取標(biāo)的物為目的。期貨交易：標(biāo)準(zhǔn)化;多數(shù)在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行;多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉(cāng)了結(jié)。
5.ABC
【解析】我國(guó)證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：(1)首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金);(2)增發(fā)上市的股票;(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票;(4)證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
6.ABCD
【解析】非柜臺(tái)委托主要有人工電話(huà)委托或傳真委托、自助和電話(huà)自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。
7.CD
【解析】上海證券交易所市價(jià)申報(bào)類(lèi)型：(1)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷(xiāo)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo)。(2)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)5個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如無(wú)本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷(xiāo)。(3)上海證券交易所規(guī)定的其他方式。
8.ABD
【解析】連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：(1)最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià);(2)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià);(3)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。
9.BC
【解析】上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間是每個(gè)交易日9：30～11：30、13：00～15： 30。
10.ABCD
【解析】本題考查大宗交易公告的信息。四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
11.ACD
【解析】B項(xiàng)是上海證券交易所的規(guī)定。
12.ABCD
【解析】本題考查證券交易所無(wú)法連續(xù)交易的情形。四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
13.ACD
【解析】客戶(hù)可分為3種主要類(lèi)型：直接關(guān)系型、間接關(guān)系型和陌生關(guān)系型。對(duì)應(yīng)的，營(yíng)銷(xiāo)人員常用的尋找潛在客戶(hù)的方法有緣故法、介紹法和陌生拜訪(fǎng)法。
14.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
15.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
16.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
17.ACD
【解析】結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T(mén)-3日前，所以B項(xiàng)說(shuō)法有誤。
18.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
19.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
20.BD
【解析】權(quán)證漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式：
(1)權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前-日收盤(pán)價(jià)格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格-標(biāo)的證券前-日收盤(pán)價(jià))×125%×行權(quán)比例
(2)權(quán)證跌幅價(jià)格=權(quán)證前-日收盤(pán)價(jià)格-(標(biāo)的證券前-日收盤(pán)價(jià)-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格)×125%×行權(quán)比例
21.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
22.ABC
【解析】在我國(guó)，根據(jù)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求，自營(yíng)業(yè)務(wù)必須與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離。
23.AD
【解析】在證券自營(yíng)業(yè)務(wù)監(jiān)管中，禁止內(nèi)幕交易的主要措施包括：(1)加強(qiáng)自律管理;(2)加強(qiáng)監(jiān)管。
24.BCD
【解析】根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券公司應(yīng)每月、每半年、每年向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所報(bào)送自營(yíng)業(yè)務(wù)情況。
25.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
26.ACD
【解析】B項(xiàng)應(yīng)該是：負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的情況登記表。
27.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
28.ABD
【解析】集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的主要內(nèi)容不包括投資規(guī)模與投資方。
29.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
30.AB
【解析】客戶(hù)及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量，合計(jì)達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。
31.BCD
【解析】A項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施。
32.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
33.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
34.ABCD
【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。
35.AC
【解析】買(mǎi)斷式回購(gòu)發(fā)生違約，對(duì)違約事實(shí)或違約責(zé)任存在爭(zhēng)議的，交易雙方可以協(xié)議申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結(jié)果報(bào)告同業(yè)中心和中央結(jié)算公司。
36.ABD
【解析】中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為中國(guó)人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算的機(jī)構(gòu)。
37.ABC
【解析】申請(qǐng)送股(轉(zhuǎn)增股)時(shí)，上市公司應(yīng)確保權(quán)益登記日不得與配股、增發(fā)、擴(kuò)募等發(fā)行行為的權(quán)益登記日重合。
38.CD
【解析】記賬式國(guó)債在證券交易所掛牌分銷(xiāo)或在場(chǎng)外合同分銷(xiāo)的，中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)證券交易所確認(rèn)的分銷(xiāo)結(jié)果，辦理記賬式初始國(guó)債登記。
39.BC
【解析】根據(jù)各結(jié)算參與人的風(fēng)險(xiǎn)程度，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司每月為各結(jié)算參與人確定最低結(jié)算備付金比例，并按照各結(jié)算參與人上月證券日均買(mǎi)入金額和最低結(jié)算備付金比例，確定其最低結(jié)算備付金限額。
40.AC
【解析】對(duì)資金交收違約，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以采取暫不交付相關(guān)證券和扣劃自營(yíng)證券的措施。 三、判斷題
1.B
【解析】公正原則是指公正地對(duì)待證券交易的參與各方，公正地處理證券交易事務(wù)。
2.A
【解析】根據(jù)我國(guó)證券交易所現(xiàn)行制度的規(guī)定，證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)至少取得并持有一個(gè)席位。
3.A
【解析】股票可以表明投資者的股東身份和權(quán)益，股東可以據(jù)以獲取股息和紅利。
4.B
【解析】權(quán)證是基礎(chǔ)證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。
5.A
【解析】根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)人上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
6.A
【解析】未經(jīng)證券交易所同意，會(huì)員不得將席位出租、質(zhì)押，或?qū)⑾凰鶎贆?quán)益以其他任何方式轉(zhuǎn)給他人。
7.A
【解析】對(duì)客戶(hù)撤銷(xiāo)的委托，證券經(jīng)紀(jì)商須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍。
8.A
【解析】深圳證券交易所規(guī)定B股交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01港元。
【解析】漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)×(1±漲跌幅比例)。
10.A
【解析】根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買(mǎi)入或賣(mài)出，ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò)5%。
11.B
【解析】過(guò)戶(hù)費(fèi)屬于中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。
12.A
【解析】本題考查競(jìng)價(jià)的結(jié)果。競(jìng)價(jià)的結(jié)果包括：全部成交、部分成交、不成交。
13.B
【解析】大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)人當(dāng)日該證券成交總量。
14.B
【解析】?jī)H在協(xié)議平臺(tái)交易的公司債券大宗交易信息納入交易所即時(shí)行情發(fā)布。
15.A
【解析】股票交易特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理和其他特別處理。
16.A
【解析】證券交易所證券交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)。
17.A
【解析】證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。
18.B
【解析】根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，上海證券交易所和深圳證券交易所都可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。
19.A
【解析】在客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管制度下，客戶(hù)交易結(jié)算資金的存取全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。
20.B
【解析】以人口統(tǒng)計(jì)因素為依據(jù)細(xì)分市場(chǎng)，一般需要2個(gè)或2個(gè)以上的具體變量才能準(zhǔn)確地描述每個(gè)子市場(chǎng)的特征。
21.B
【解析】營(yíng)銷(xiāo)人員的售中服務(wù)主要體現(xiàn)在客戶(hù)辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)或購(gòu)買(mǎi)證券產(chǎn)品、簽訂投資協(xié)議過(guò)程中為客戶(hù)提供的服務(wù)。
22.A
【解析】證券公司及證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶(hù)投訴書(shū)面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于3年。
23.B
【解析】對(duì)證券公司從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中的違法違規(guī)行為，按照有關(guān)法律法規(guī)和公司有關(guān)制度的規(guī)定，追究其責(zé)任，屬于管理風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。
24.B
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告。
25.A
【解析】證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。
26.B
【解析】投資者通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)上市開(kāi)放式基金的，必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，即投資者的認(rèn)購(gòu)申報(bào)以基金份額為單位。
27.A
【解析】中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司TA系統(tǒng)依據(jù)基金管理人給定的申購(gòu)費(fèi)率，以申購(gòu)當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)，采用外扣法，計(jì)算投資者申購(gòu)所得基金份額。
28.B
【解析】單筆權(quán)證買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。
29.B
【解析】非交易過(guò)戶(hù)的可轉(zhuǎn)債在過(guò)戶(hù)的下一個(gè)交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)。
30.B
【解析】從基本特征看，代辦轉(zhuǎn)讓的股份并沒(méi)有在證券交易所掛牌，而是通過(guò)證券公司進(jìn)行交易。
31.A
【解析】證券自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)建立證券池制度，自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)只能在確定的自營(yíng)規(guī)模和可承受風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)，從證券池內(nèi)選擇證券進(jìn)行投資。
32.B
【解析】證券公司應(yīng)加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的調(diào)度管理和自營(yíng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，由非自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)自營(yíng)業(yè)務(wù)所需資金的調(diào)度和會(huì)計(jì)核算。
33.B
【解析】公司1/3以上經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)是內(nèi)幕信息。
34.A
【解析】證券公司加強(qiáng)自律管理的措施之一是使為上市公司提供服務(wù)的人員與自營(yíng)業(yè)務(wù)決策的人員分離。
35.B
【解析】合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在自營(yíng)業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，如從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)行為等，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
36.A
【解析】證券公司為加強(qiáng)自律管理，應(yīng)嚴(yán)格保密紀(jì)律，有機(jī)會(huì)獲取內(nèi)幕信息的從業(yè)人員不泄露、不利用內(nèi)幕信息。
37.B
【解析】資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有權(quán)隨時(shí)查詢(xún)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，并應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。
38.A
【解析】定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票、金融衍生品以及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。
39.B
【解析】證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，客戶(hù)委托資產(chǎn)與證券公司自有資產(chǎn)必須相互獨(dú)立。
40.A
【解析】深圳證券交易所規(guī)定，單個(gè)會(huì)員管理的由同一托管機(jī)構(gòu)托管的所有集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)使用同一個(gè)專(zhuān)用交易單元。
41.B
【解析】同一客戶(hù)只能辦理一個(gè)上海證券交易所專(zhuān)用證券賬戶(hù)和一個(gè)深圳證券交易所專(zhuān)用證券賬戶(hù)。
42.A
【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)按季編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報(bào)告，報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
43.A
【解析】未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶(hù)融資、融券，也不得為客戶(hù)與客戶(hù)、客戶(hù)與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。
44.A
【解析】當(dāng)融資買(mǎi)人證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率為100%。
45.B
【解析】客戶(hù)用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶(hù)只能有1個(gè)。
46.B
【解析】客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)，用于記錄客戶(hù)委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶(hù)融資融券所生債權(quán)的證券。
47.A
【解析】證券交易所可以對(duì)每一證券的市場(chǎng)融資買(mǎi)入量和融券賣(mài)出量占其市場(chǎng)流通量的比例、融券賣(mài)出的價(jià)格作出限制性規(guī)定。
48.B
【解析】擔(dān)保證券涉及收購(gòu)情形時(shí)，客戶(hù)不得通過(guò)信用證券賬戶(hù)申報(bào)預(yù)受要約。
49.A
【解析】上海證券交易所規(guī)定國(guó)債、企業(yè)債、公司債等可參與回購(gòu)的債券均可折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可合并計(jì)算，不再區(qū)分國(guó)債回購(gòu)和企業(yè)債回購(gòu)。
50.A
【解析】目前，具有結(jié)算代理人資格的金融機(jī)構(gòu)主要有各全國(guó)性商業(yè)銀行、煙臺(tái)住房?jī)?chǔ)蓄銀行和部分符合條件的城市商業(yè)銀行。
51.B
【解析】全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)期間，交易雙方不得動(dòng)用質(zhì)押的債券。
52.B
【解析】上海證券交易所在國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)引入了交易權(quán)限管理制度，即并不是所有會(huì)員均可參與買(mǎi)斷式回購(gòu)，只有滿(mǎn)足一定條件、經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)的會(huì)員公司才可以自營(yíng)或代理參與買(mǎi)斷式回購(gòu)交易。
53.A
【解析】在回購(gòu)交易存續(xù)期間，融資方需在質(zhì)押庫(kù)中存放足額的債券作為質(zhì)押。
54.B
【解析】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)期限是首次交收日至到期交收日的實(shí)際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。
55.A
【解析】電子化證券登記簿記系統(tǒng)的記錄采取整數(shù)位，記錄證券數(shù)量的最小單位為1股(份、元)。
56.B
【解析】送股是指股份公司將其擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本。
57.A
【解析】本題考查變更登記的概述。變更登記指由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過(guò)戶(hù)的行為。
58.A
【解析】債券提前贖回或到期兌付的，其證券交易所市場(chǎng)登記服務(wù)業(yè)務(wù)自動(dòng)終止，視同債券發(fā)行人交易所市場(chǎng)退出登記手續(xù)辦理完畢。
59.B
【解析】各市場(chǎng)采用的滾動(dòng)交收周期長(zhǎng)短不一，美國(guó)證券市場(chǎng)采取T+3，我國(guó)香港市場(chǎng)采取T+2。
60.B
【解析】實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮。
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 10
一、單選題
1、某公司擬發(fā)行一批普通股，發(fā)行價(jià)格12元，每股發(fā)行費(fèi)用2元。預(yù)定每年分派現(xiàn)金股利每股1.2元，其資本成本率為( )。
A.8%
B.10%
C.12%
D.15%
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解析：成本=1.2/12×(1-2/12)=0.12即C
2、不屬于內(nèi)部融資特點(diǎn)的是( )。
A.自主性
B.有限性
C.高成本性
D.低風(fēng)險(xiǎn)性
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
3、債券的成本可以看作是( )。
A.使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率。
B.使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的'一個(gè)折現(xiàn)率。
C.使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值大于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率。
D.使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值小于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率。
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
4、某公司擬發(fā)行面值1000元，期限5年，票面的利率8%的債券2000張，每年結(jié)息一次，發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行價(jià)格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本
A.3.45%
B.4.32%
C.5.64%
D.6.05%
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解析：成本=1000×8%×(1-33%)/ 1000×(1-5%)=0.0564選C
5、既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值的是( )。
A.MM公司稅模型
B.米勒模型
C.破產(chǎn)成本模型
D.代理成本
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
6、由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股東實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)( )。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.平價(jià)期權(quán)
D.以上都不對(duì)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
7、最容易產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)的問(wèn)題的融資方式是( )
A.債務(wù)融資
B.股權(quán)融資
C.內(nèi)部融資
D.向銀行借款
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
8、公司運(yùn)用債券籌資，不僅取得一筆運(yùn)營(yíng)資本，而且還向債權(quán)人購(gòu)得一項(xiàng)公司總資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的( )。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.平價(jià)期權(quán)
D.以上都不對(duì)
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
9、某公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費(fèi)用3元。預(yù)定第一年分派現(xiàn)金股利每股1.5元，以后每年股利增長(zhǎng)5%，其資本成本為( )。
A.17.5%
B.15.5%
C.15%
D.13.6%
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：成本=1.5/15×(1-3/15)+5%=0.175即A
10、認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論
C.傳統(tǒng)折中理論
D.凈經(jīng)營(yíng)理論
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
11、某公司現(xiàn)有長(zhǎng)期資本總額10000萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期借款2000萬(wàn)元，長(zhǎng)期債券3500萬(wàn)元，優(yōu)先股1000萬(wàn)元，普通股3000萬(wàn)元，留存收益500萬(wàn)元，各種長(zhǎng)期資本成本率分別為4%、6%、10%、14%和13%，則該公司的加權(quán)平均資本成本為( )。
A.9.85%
B.9.35%
C.8.75%
D.8.64%
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解析：各個(gè)別資本所占比重(權(quán)數(shù))分別為：
長(zhǎng)期借款=2000/10000=0.2長(zhǎng)期債券=3500/10000=0.35
優(yōu)先股=1000/10000=0.1普通股3000/10000=0.3
留存收益=500/10000=0.05
則加權(quán)平均成本=各個(gè)別資本成本×個(gè)別資本成本
證券從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)考試真題及答案 11
1.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的清償順序位于( )之前。
A.保單責(zé)任
B.公司普通債券
C.向銀行貸款
D.公司股票
2.1988年以前，我國(guó)國(guó)債采用( )方式發(fā)行。
A.通過(guò)商業(yè)銀行銷(xiāo)售
B.通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷(xiāo)售
C.行政分配
D.承購(gòu)包銷(xiāo)
3.1988年，我國(guó)首次以( )方式發(fā)行國(guó)債。
A.行政分配
B.公開(kāi)招標(biāo)
C.承購(gòu)包銷(xiāo)
D.通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷(xiāo)售
4.目前，憑證式國(guó)債發(fā)行采用( )方式，記賬式國(guó)債發(fā)行采用( )方式。
A.行政分配公開(kāi)招標(biāo)
B.承購(gòu)包銷(xiāo)公開(kāi)招標(biāo)
C.公開(kāi)招標(biāo)通過(guò)商業(yè)銀行
D.承購(gòu)包銷(xiāo)行政分配
5.( )國(guó)債發(fā)行方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平。
A.行政分配
B.承購(gòu)包銷(xiāo)
C.公開(kāi)招標(biāo)
D.銀行發(fā)售
6.對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債，我國(guó)采取( )方式發(fā)行。
A.行政分配
B.公開(kāi)招標(biāo)
C.銀行發(fā)售
D.承購(gòu)包銷(xiāo)
7.記賬式國(guó)債的承銷(xiāo)的場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷(xiāo)程序是( )。
�、倏蛻�(hù)認(rèn)購(gòu)并交款
②分銷(xiāo)商進(jìn)行分銷(xiāo)
�、鄢袖N(xiāo)商分得包銷(xiāo)國(guó)債
�、艹袖N(xiāo)商將發(fā)行款劃入財(cái)政部賬戶(hù)
�、葑C券交易所為承銷(xiāo)商確定承銷(xiāo)代碼
⑥財(cái)政部向承銷(xiāo)商劃撥手續(xù)費(fèi)
A.③⑤②①④⑥
B.③②①⑤④⑥
C.⑤②③④⑥①
D.②③①④⑥⑤
8.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后，償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。
A.不低于100%
B.不高于80%
C.不低于70%
D.不高于50%
9.由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的( )。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
10.商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向( )提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書(shū)、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)人民銀行
D.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))
1.除政策性銀行外的其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送( )。
A.公司章程
B.金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告
C.募集說(shuō)明書(shū)
D.發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告
2.債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)批準(zhǔn)并公開(kāi)發(fā)行
B.實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于500萬(wàn)元
C.申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件
D.證券交易所認(rèn)可的其他條件
3.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.市場(chǎng)利率趨于上升，國(guó)債的銷(xiāo)售價(jià)格就會(huì)提高
B.國(guó)債的中標(biāo)成本越高，國(guó)債的銷(xiāo)售價(jià)格越高
C.為了增加手續(xù)費(fèi)收入，國(guó)債的銷(xiāo)售價(jià)格會(huì)提高
D.為了加快資金回收速度，國(guó)債的銷(xiāo)售價(jià)格會(huì)降低
4.我國(guó)國(guó)內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)由( )嘗試發(fā)行金融債券。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)工商銀行
C.中國(guó)銀行
D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
5.目前下列哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融債券?( )
A.政策性銀行
B.商業(yè)銀行
C.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司
D.其他金融機(jī)構(gòu)
6.我國(guó)可以發(fā)行金融債券的政策性銀行主要有( )。<
A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行
B.中國(guó)進(jìn)出口銀行
C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
7.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下哪些條件?( )
A.具有良好的公司治理機(jī)制
B.核心資本充足率不低于4%
C.最近3年連續(xù)盈利
D.最近3年利潤(rùn)連續(xù)增長(zhǎng)
8.下列哪些不是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件?( )
A.已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產(chǎn)總額的150%
B.發(fā)行金融債券后，資本充足率為20%
C.財(cái)務(wù)公司剛剛成立6個(gè)月
D.申請(qǐng)前1年注冊(cè)資本金為2.5億元人民幣
9.企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通的`條件不包括( )。
A.近兩年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為
B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢
C.實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣4億元
D.單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的10%
10.( )可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過(guò)程，向財(cái)政部直接承銷(xiāo)記賬式國(guó)債。
A.證券公司
B.信托投資公司
C.保險(xiǎn)公司
D.商業(yè)銀行 三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)
1.發(fā)行人也可以認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。( )
2.上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告證券交易所。( )
3.上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)。( )
4.發(fā)行人應(yīng)在短期融資券發(fā)行日前2個(gè)工作日，通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)披露相關(guān)發(fā)行信息。( )
5.目前我國(guó)金融債券的存量?jī)H次于國(guó)債，在所有債券存量中居第二位。( )
6.商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券都要提供擔(dān)保。( )
7.金融債券的發(fā)行人和承銷(xiāo)人應(yīng)在承銷(xiāo)協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，但不得被第三方知道。( )
8.金融債券承銷(xiāo)人的注冊(cè)資本應(yīng)不低于3億元人民幣。( )
9.以定向方式發(fā)行金融債券的，應(yīng)優(yōu)先選擇招標(biāo)承銷(xiāo)方式。( )
10.債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱(chēng)為“外部股東代理成本”。( )
參考答案及解析
1.D
[解析]保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。
2.C
[解析]1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用行政分配方式。
3.D
[解析]1988年，財(cái)政部首次通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷(xiāo)售了一定數(shù)量的國(guó)債。
4.B
[解析]目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷(xiāo)方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開(kāi)招標(biāo)方式。
5.C
[解析]公開(kāi)招標(biāo)方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。
6.D
[解析]對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債，我國(guó)仍采取承購(gòu)包銷(xiāo)方式，發(fā)行人和承銷(xiāo)商簽訂承購(gòu)包銷(xiāo)合同，承銷(xiāo)商按合同規(guī)定的已確定發(fā)行條款承銷(xiāo)。
7.A
[解析]略
8.A
[解析]保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后，償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
9.B
[解析]由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50%。
10.B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。二、多項(xiàng)選擇題
1.ABCD
[解析]其他金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于政策性銀行來(lái)說(shuō)要提交更多的材料。
2.ACD
[解析]B應(yīng)該為實(shí)際發(fā)行債務(wù)的面值金額不少于5000萬(wàn)元。
3.AC
[解析]市場(chǎng)利率趨于上升，投資者購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的機(jī)會(huì)成本就會(huì)上升，為了吸引投資者，承銷(xiāo)商就會(huì)降低國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格;承銷(xiāo)商必須賣(mài)出更多國(guó)債才能增加手續(xù)費(fèi)收入，為了賣(mài)出更多國(guó)債承銷(xiāo)商就會(huì)降低國(guó)債的銷(xiāo)售價(jià)格。
4.BD
[解析]我國(guó)國(guó)內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開(kāi)始嘗試發(fā)行金融債券。
5.ABCD
[解析]目前政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)都可以發(fā)行金融債券。
6.ABC
[解析]我國(guó)目前只有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這三家政策性銀行。
7.ABC
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為;中國(guó)人民銀行要求的其他條件。
8.ACD
[解析]企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備：財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%;申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期等條件。
9.CD
[解析]符合以下條件的公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通：(1)依法公開(kāi)發(fā)行;(2)債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢;(3)發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，近兩年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為;(4)實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元;(5)單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的30%。
10.ABC
[解析]證券公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過(guò)程，向財(cái)政部直接承銷(xiāo)記賬式國(guó)債。三、判斷題
1.B
[解析]發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。
2.B
[解析]應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
3.A
[解析]根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第49條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷(xiāo)。
4.B
[解析]應(yīng)在發(fā)行日前5個(gè)工作日進(jìn)行公布。
5.B
[解析]我國(guó)金融債券的存量居于國(guó)債和央行票據(jù)之后。
6.B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒(méi)有強(qiáng)制擔(dān)保要求;財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券則需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外。
7.B
[解析]發(fā)行人和承銷(xiāo)人應(yīng)在承銷(xiāo)協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，并加以披露。
8.B
[解析]金融債券承銷(xiāo)人的注冊(cè)資本應(yīng)不低于2億元人民幣。
9.B
[解析]以定向方式發(fā)行金融債券的，應(yīng)優(yōu)先選擇協(xié)議承銷(xiāo)方式。
10.B
[解析]股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導(dǎo)致的代理成本又被稱(chēng)為“外部股東代理成本”，債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱(chēng)為“債券的代理成本”。
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