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關(guān)于投后管理的基金從業(yè)試題附答案
引導語：投后管理是項目投資周期中重要組成部分，也是投資基金“募、投、管、退”四要點之一。以下是百分網(wǎng)小編分享給大家的關(guān)于投后管理的基金從業(yè)試題附答案，歡迎測試!
投后管理的基金從業(yè)試題附答案 1
1.通常，股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為( )。
�、�.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的盡職調(diào)查
Ⅱ.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的資金監(jiān)控活動
�、�.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動
Ⅳ.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】C
2.股權(quán)投資通常存在的問題有( )。
�、�.信息不對稱
�、�.外部性較強
Ⅲ.財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業(yè)管理
�、�.決策不透明
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
3.監(jiān)事會的職責有( )。
Ⅰ.對公司董事和高管的.行為是否符合法律法規(guī)進行監(jiān)督
�、�.對公司董事和高管公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力
Ⅲ.修改公司章程
Ⅳ.聘任和解聘公司高級管理人員
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
4.股權(quán)投資基金投資后，對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重觀察的指標為( )。
�、�.業(yè)績指標
�、�.成長指標
Ⅲ.網(wǎng)點建設
�、�.銷售額增長
A. Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】B
5.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務通常包括的內(nèi)容有( )。
Ⅰ.完善公司治理結(jié)構(gòu)
�、�.規(guī)范財務管理系統(tǒng)
Ⅲ.為企業(yè)提供管理咨詢服務
�、�.提供再融資服務及外部關(guān)系網(wǎng)絡
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】A
1
1、某基金分紅前的總凈值為7.500萬元，份額數(shù)為5000萬份。該基金計劃每10份份額派0.15元紅利，形式為分紅再投資，則本次分紅后，基金的總凈值和份額凈值分別為（）。
A.7425萬元，1.5000元
B.7500萬元，1.5000元
C.7425萬元，1.4850元
D.7500萬元，1.4850元
【參考答案】D
【答案解析】基金采取分紅再投資方式，沒有現(xiàn)金流出，總凈值不變，總份額數(shù)增加，份額凈值降低。
新的份額凈值=舊的份額凈值1.5元-0.015元=1.485元。
【考查考點】基金分紅的不同方式開放式基金的分紅方式有兩種：
�。�1）現(xiàn)金分紅方式。根據(jù)基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金單位數(shù)量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分紅采取的最普遍的形式。
�。�2）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進行基金收益分配。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認為采用現(xiàn)金方式。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資�；鸱蓊~持有人事先沒有做岀選擇的，基金管理人應當支付現(xiàn)金。
【材料題】某基金全持有可轉(zhuǎn)債。A.該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率為1%。
2、（1）可轉(zhuǎn)債A.在T日交易所收盤價為128.22元，應計利息0.11元，當日該轉(zhuǎn)債的估值全價為（）元。
A.128.11
B.200.11
C.128.33
D.128.22
【參考答案】D
【答案解析】交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按【當日收盤價作為估值全價】。
【考查考點】交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按【當日收盤價作為估值全價】
3、（2）T+N日，可轉(zhuǎn)債A.收盤價230元，應計利息10元。若基金經(jīng)理決定換股，日轉(zhuǎn)換比例為（）。
A.40
B.46
C.20
D.48
【參考答案】A
【答案解析】轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。
轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=200/5=40
【考查考點】可轉(zhuǎn)換債券的基本要素
轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。
轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格
4、關(guān)于合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，以下表述錯誤的是（）
A.境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進行境外證券投資
B.境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由符合條件的資產(chǎn)托管機構(gòu)負責資產(chǎn)托管業(yè)務
C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務
D.若境內(nèi)機構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設立的分支機構(gòu)兼任
【參考答案】D
【答案解析】境外投資顧問是指根據(jù)基金合同為境內(nèi)機構(gòu)投資者，境外證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務，并取得收入的`境外金融機構(gòu)。合格境內(nèi)機構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務，應由境內(nèi)資產(chǎn)托管機構(gòu)負責資產(chǎn)托管業(yè)務，可以委托境外證券服務機構(gòu)代理買賣證券。
托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務：
（1）在中國大陸以外的國家或地區(qū)設立，受當?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管；
�。�2）最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；
�。�3）有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員；
�。�4）具備安全保管資產(chǎn)的條件；
�。�5）具備安全、高效的清算、交割能力；
�。�6）最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。
5、關(guān)于估值責任，以下表述錯誤的是（）。
A.基金管理人在計算份額凈值時參考估值工作小組意見的，則可免除其估值責任
B.基金托管人應該審閱基金管理人采用的估值原則和程序
C.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任
D.基金估值的責任人是基金管理人
【參考答案】A.
【答案解析】基金管理人和托管人在進行基金估值、計算基金份額凈值及相關(guān)復核工作時，可參考基金業(yè)協(xié)會的估值指引，但是并不能免除相關(guān)責任。即使基金管理人選擇服務機構(gòu)進行估值，也不能免除管理人的相關(guān)責任。
6、以下不屬于銀行間債券市場全額結(jié)算優(yōu)點的是（）
A.降低結(jié)算本金風險
B.降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風險
C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況，從而評估自身對不同對手方的風險暴露
D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性
【參考答案】B
【答案解析】全額結(jié)算的優(yōu)點在于：由于買賣雙方是一一對應的，每個市場參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況，從而評估自身對不同對手方的風險暴露；而且由于逐筆全額進行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性，降低結(jié)算本金風險。
其缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結(jié)算成本較高。
7、以下不符合暫停估值條件的是（）。
A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。
B.如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。
C.基金中某個投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變
D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時。
【參考答案】C
【答案解析】當基金有以下情形時，可以暫停估值：
（1）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時。
�。�3）占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。
�。�4）如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。
�。�5）中國證監(jiān)會和基金合同認定的其他情形。
8、以下投資品種，在基金資產(chǎn)估值過程中，估值方法最為接近的是（）。
A.、交易所停止交易但未行權(quán)的權(quán)證與持有股票而享有的配股權(quán)
B.、全國銀行間債券市場交易的固定收益品種與交易所上市交易的固定收益品種
C.、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨合約與交易所上市股指期貨合約
D.、交易所上市的可轉(zhuǎn)換債券與私募債券
【參考答案】B
【答案解析】全國銀行間債券市場交易的固定收益品種與上市交易的固定品種，估值方法最接近。
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