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期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識》重點筆記推薦度：
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2017期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識》重點筆記

　　期貨從業(yè)人員資格考試是為了使國內(nèi)相關(guān)人員通過對期貨基礎(chǔ)知識的學習，更好的掌握期貨市場的基本概念、基本原理和基礎(chǔ)知識，熟悉期貨市場發(fā)展的一般規(guī)律、期貨市場原理及其運作過程，了解期貨市場的基本業(yè)務(wù)、參與期貨交易的基本方法與程序、期貨交易的策略和技巧。下面是應(yīng)屆畢業(yè)生小編為大家搜索整理的2017年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識》重點筆記，希望對大家考試有所幫助。

2017期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識》重點筆記

　　證券監(jiān)管局

　　1.中國證監(jiān)會在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設(shè)立了36個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。各地證監(jiān)局是中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)，中國證監(jiān)會對證監(jiān)局實行垂直領(lǐng)導的管理體制。中國證監(jiān)會及其下屬派出機構(gòu)共同對中國期貨市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

　　2.各地證監(jiān)局的主要職責是：根據(jù)中國證監(jiān)會的授權(quán)，對轄區(qū)內(nèi)的上市公司，證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)，證券期貨投資咨詢機構(gòu)和從事證券期貨業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)的證券、期貨業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督管理;查處轄區(qū)范圍內(nèi)的違法、違規(guī)案件。

　　3.在“五位一體”的監(jiān)管體系中，證監(jiān)局的工作具體包括：

　　(1)在凈資本監(jiān)管工作中，負責對期貨公司風險監(jiān)管報表進行審核，持續(xù)監(jiān)控期貨公司凈資本等風險監(jiān)管指標是否符合標準，對期貨公司進行現(xiàn)場檢查，及時采取監(jiān)管措施，并按規(guī)定將有關(guān)情況報告中國證監(jiān)會。

　　(2)在保證金安全監(jiān)管工作中，負責保證金的日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，對預警信息進行核實與處理。

　　(3)在期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員監(jiān)管工作中，負責依照《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》等規(guī)定和中國證監(jiān)會的授權(quán)對期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員進行監(jiān)督管理;負責核準除期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事，以及公司財務(wù)負責人、營業(yè)部負責人的任職資格;對違規(guī)高管進行責任確認和追究，依法采取監(jiān)管措施，并及時向中國證監(jiān)會報告。

　　管理和維護轄區(qū)內(nèi)高管人員監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，建立、管理期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員日常監(jiān)管工作檔案，對其合格和誠信情況進行記錄，掌握其動態(tài)，配合中國證監(jiān)會對有關(guān)人員的誠信狀況進行調(diào)查與查詢。根據(jù)中國證監(jiān)會關(guān)于對期貨公司首席風險官的管理規(guī)定，督導期貨公司設(shè)立合格的首席風險官，督促、保障首席風險官認真、充分履行職責，促進期貨公司建立良好的公司治理和內(nèi)控機制。

　　(4)在期貨公司風險處置工作中，負責提出風險處置方案并組織實施，及時向中國證監(jiān)會報告風險處置進展情況，維護轄區(qū)期貨市場秩序和社會穩(wěn)定。

　　美國期貨市場

　　1.芝加哥期貨交易所(CBOT)，歷史最長的、最早上市農(nóng)產(chǎn)品和利率期貨的交易所。

　　2.芝加哥商業(yè)交易所(CME)，前身是農(nóng)產(chǎn)品交易所，由一批農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷商于1874年創(chuàng)建，1919年改組為目前的芝加哥商業(yè)交易所，是世界最主要的畜產(chǎn)品期貨交易中心;1972年組建國際貨幣市場分部(IMM)，最先上市交易外匯期貨;1982年組建指數(shù)和期權(quán)市場分部，上市S&P500指數(shù)期貨和期權(quán)交易。

　　3.紐約商業(yè)交易所(NYMEX)，1872年成立，是世界最主要的能源和黃金期貨交易所之一。CME集團成員之一。

　　4.堪薩斯期貨交易所(KCBT)，1856年成立，是世界最主要的硬紅冬小麥交易所之一，也是率先上市交易股票指數(shù)期貨的交易所。

　　牛市價差期權(quán)

　　牛市價差期權(quán)最普遍的價差期權(quán)類型。該策略由兩種不同執(zhí)行價格的期權(quán)頭寸組成，購買一個確定執(zhí)行價格的看漲期權(quán)和出售一個相同標的、到期日相同的較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)得到。

　　①其特點是在標的物價格上漲時能夠獲利。當投資者預期標的物價格上升時，可考慮采用牛市價差策略。對于看漲期權(quán)，執(zhí)行價格越低，權(quán)利金應(yīng)該越高，所以出售的執(zhí)行價格較高的期權(quán)的權(quán)利金應(yīng)該小于購買的執(zhí)行價格較低的期權(quán)的權(quán)利金。因此，用看漲期權(quán)構(gòu)造牛市價差期權(quán)策略時，需要一定的初始投資。

　�、谌N不同類型：

　　期初兩個看漲期權(quán)均為虛值期權(quán);

　　期初一個看漲期權(quán)為實值期權(quán)，另一個為虛值期權(quán);

　　期初兩個看漲期權(quán)均為實值期權(quán)。

　�、鄞送猓ㄟ^購買較低執(zhí)行價格的看跌期權(quán)和出售較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)也可以建立牛市價差期權(quán)。

　　對于看跌期權(quán)，執(zhí)行價格越高，權(quán)利金也越高，所以與利用看漲期權(quán)建立的牛市價差期權(quán)不同，利用看跌期權(quán)建立的牛市價差期權(quán)投資者開始會得到一個正的現(xiàn)金流(忽略保證金要求和交易成本)，即構(gòu)建策略初期交易者盈利，標的物價格下跌會使交易者虧損，所以該策略也被稱為牛市價差期權(quán)策略。用看跌期權(quán)建立的牛市價差期權(quán)策略的最終收益低于用看漲期權(quán)建立的牛市價差期權(quán)策略的最終收益。

　　量價分析

　　(一)交易量、持倉量與價格

　　1.交易行為與持倉量的變化

　　(1)只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量增加。

　　(學路上網(wǎng)校小編整理2016年期貨從業(yè)《基礎(chǔ)知識》重點筆記：量價分析)

　　(2)當買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變。

　　(3)當買賣雙方均為原交易者，均做平倉交易時，持倉量減少。

　　一旦交割發(fā)生，當買賣雙方以交割形式完成期貨交易時，持倉量下降。

　　交易行為與持倉量變化表

　　買方賣方持倉量的變化

　　1多頭開倉空頭開倉增加(雙開倉)

　　2多頭開倉多頭平倉不變(多頭換手)