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2017年基金考試教材《私募股權投資》章節(jié)練習
私募股權投資(PE)是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。接下來小編為大家編輯整理了2017年基金考試教材《私募股權投資》章節(jié)練習，想了解更多相關內(nèi)容請關注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!
1.在股權投資基金的募集階段，基金管理人主要通過( )等材料與投資者進行互動交流。
�、�.基金合同
Ⅱ.基金招募說明書
�、�.風險揭示書
�、�.風險調(diào)查問卷
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ .
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】D
2.有限責任公司型股權投資基金投資者人數(shù)不得超過( )人。
A.50
B.100
C.150
D.200
【答案及解析】A
3.公司型股權投資基金設立，應( )。
�、�.向工商管理機關辦理注冊登記手續(xù)
Ⅱ.向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案
�、�.公司型股權投資基金增資、減資，以及終止清算的，應向工商管理機關辦理變更登記、注銷手續(xù)
�、�.公司型股權投資基金增資、減資，以及終止清算的，應向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理變更登記、注銷手續(xù)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
4.關于契約型股權投資基金，下列說法正確的是( )。
�、�.封閉式運作的契約型股權投資基金，存續(xù)期內(nèi)不能申購和贖回
�、�.開放式運作的契約型股權投資基金，存續(xù)期內(nèi)可以按照基金合同的約定開放申購和贖回
�、�.申購、贖回的價格由基金管理人計算
�、�.申購、贖回的價格由合伙人計算
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
5.契約型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由( )約定。
A.基金合同
B.投資計劃
C.大股東
D.管理層
【答案及解析】C
6.估值日無市價，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，應采用( ) 確定公允價值。
A.固定日市價
B.最近交易市價
C.股東協(xié)商價格
D.股票成本價格
【答案及解析】B
7.對于股權投資基金的估值，國內(nèi)外最為普遍使用的方法主要有( )。
Ⅰ.成本法
�、�.市場法
�、�.收入法
�、�.重置成本法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】D
8.管理人內(nèi)部控制的原則主要包括( )。
Ⅰ.全面性原則
�、�.相互制約原則
�、�.執(zhí)行有效原則
�、�.獨立性原則
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】D
9.( )不是管理人內(nèi)部控制要素。
A.信息與溝通
B.風險評估
C.投資收益
D.內(nèi)部監(jiān)督
【答案及解析】C
10.中國證監(jiān)會及其派出組織依照( )，對股權投資基金業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。
Ⅰ.《合同法》
�、�.《證券投資基金法》
�、�.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》
�、�.中國證監(jiān)會的其他有關規(guī)定
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】B
11.2013年6月，中央編辦發(fā)出《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確由( )統(tǒng)一行使股權投資基金監(jiān)管職責。
A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會
B.中國證監(jiān)會
C.中國證券業(yè)協(xié)會
D.中國期貨業(yè)協(xié)會
【答案及解析】B
2013年6月，中央編辦發(fā)出《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會(簡稱中國證監(jiān)會)統(tǒng)一行使股權投資基金監(jiān)管職責。
12.當前我國已成為全球第( )大股權投資市場。
A.一
B.二
C.三
D.四
【答案及解析】B
經(jīng)過多年探索，我國的股權投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，市場規(guī)模增長迅速。當前，我國已成為全球第二大股權投資市場。
13.股權投資基金行業(yè)有力地推動了( )在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。
A.直接融資和資本市場
B.直接融資和基金
C.間接融資和資本市場
D.間接融資和基金
【答案及解析】A
股權投資基金有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)型升級，股權投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。
14.股權投資基金的運作流程是其實現(xiàn)( )的全過程。
A.基金增值
B.資本增值
C.資金增值
D.以上都不對
【答案及解析】B
股權投資基金的運作流程是其實現(xiàn)資本增值的全過程。
15.與資本流動相對應的股權投資基金運作的四個階段是( )。
A.募資
B.投資
C.管理和退出
D.以上都是
【答案及解析】D
與資本流動相對應的股權投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理和退出。
16.下列關于私募股權投資基金運行流程的描述不正確的有( )。
A.首先應進行項目尋找與項目評估，之后進行融資并獲取出資承諾
B.首先應進行融資并獲得出資承諾，之后進行項目尋找與項目評估
C.私募股權基金的第二階段是投資決策
D.私募股權基金的第三階段是投資管理
【答案及解析】B
從資本流動的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權投資基金，經(jīng)過基金管理人的投資決策再流入被投資企業(yè)。在投資之后的階段，基金管理人通常會以各種方式參與被投資企業(yè)的管理，待企業(yè)經(jīng)過一定時期的發(fā)展之后，選擇合適的時機再從被投資企業(yè)退出，進行下一輪資本流動循環(huán)。
17.相對于證券投資基金，股權投資基金具有( )等特點。
A.投資期限長、流動性較差
B.投后管理投入資源多，專業(yè)性較強
C.投資收益波動性較大
D.以上都是
【答案及解析】D
相對于證券投資基金，股權投資基金具有投資期限長、流動性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強，投資收益波動性較大等特點。
18.股權投資基金通常需要( )年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出。
A.2～6
B.3～7
C.4～7
D.5～8
【答案及解析】B
由于股權投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權或上市企業(yè)的非公開交易股權，通常需要3～7年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出，股權投資因此被稱為“耐心的資本”，股權投資基金也因而具有較長的封閉期。
119.( )對于股權投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用。
A.資金
B.企業(yè)的投資價值
C.人力資本
D.激勵約束機制
【答案及解析】C
股權投資基金對于專業(yè)性的要求較高，需要更多投資經(jīng)驗積累、團隊培育和建設，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對于股權投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用。
20.從不同國家的平均和長期水平來看，股權投資基金的期望回報率要高于( )等資產(chǎn)類別。
A.固定收益證券和證券投資基金
B.債券
c.債券基金
D.以上都不對
【答案及解析】A
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