2017高級會計師考試模擬試題：套期保值的確認和計量

　　套期保值的基本特征是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，下面小編給大家整理了2017高級會計師考試模擬試題：套期保值的確認和計量，希望對大家有所幫助!

　　2017高級會計師考試模擬試題：套期保值的確認和計量

　　甲公司是境內(nèi)一家生產(chǎn)型上市公司，主要生產(chǎn)的產(chǎn)品是巧克力，其產(chǎn)品所需的原材料可可豆主要依賴進口。近期以來，由于國際市場上原材料價格波動較大，且總體上漲趨勢比較明顯，甲公司決定嘗試利用境外衍生品市場開展套期保值業(yè)務(wù)。套期保值屬于該公司的新業(yè)務(wù)，且需向有關(guān)部門申請境外交易相關(guān)資格。由于該公司初次接觸此類業(yè)務(wù)，沒有經(jīng)驗，現(xiàn)公司管理層決定召集各部門討論對此業(yè)務(wù)的看法，并要求參與的人員提出自己的建議。各相關(guān)人員的主要觀點如下：

　　資料一

　　(1)公司會計師趙某認為：公司是一家大型的公司，所需原材料可可豆比較多，如果任由原材料可可豆價格波動，由于上漲趨勢比較明顯，那么很可能加大公司的成本，因此要充分利用衍生品市場降低成本。在此前提下，盡量利用衍生品市場獲利，爭取形成公司一個新的`業(yè)務(wù)增長點。

　　(2)公司財務(wù)總監(jiān)錢某認為：針對原材料可可豆價格上漲的風險，可以采用買入套期保值的方式進行套期保值。

　　(3)公司審計部員工孫某認為：套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風險較大，應(yīng)當建立健全涉及前臺、中臺、后臺等管理制度，如果套期保值業(yè)務(wù)出現(xiàn)緊急情況可以由財務(wù)總監(jiān)全權(quán)處理，以有效應(yīng)對市場價格出現(xiàn)對套期保值頭寸的不利變化。

　　資料二

　　甲公司根據(jù)董事會的最終會議作出對原材料進行套期保值的方案。該公司進行了如下套期保值業(yè)務(wù)：

　　甲公司預(yù)期在2015年3月31日將要采購可可豆100噸。在2014年12月1日進行套期保值時，可可豆現(xiàn)貨市場價格為3000美元/噸，當天期貨市場價格為30000美元/手。甲公司擔心可可豆價格上漲，經(jīng)董事會批準，在期貨市場買入了2015年3月底交割的10手(1手=10噸)可可豆期貨，并將其指定為生產(chǎn)咖啡所需的原材料的套期。原材料期貨合約與甲公司生產(chǎn)咖啡所需的原材料在數(shù)量、品種和產(chǎn)地方面相同。2015年3月31日，可可豆現(xiàn)貨市場價格上漲到3700美元/噸，期貨合約的交割價格為37500美元/手。當日甲公司購入了100噸可可豆，同時將期貨合約賣出平倉。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據(jù)資料一，逐項判斷甲公司各職員的相關(guān)觀點是否存在不當之處;對存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。

　　2.根據(jù)資料二，指出該套期保值是否高度有效;并說明相關(guān)的會計處理如何核算。

　　【正確答案】

　　1.(1)中趙某的觀點存在不當之處。(0.5分)

　　不當之處：盡量利用衍生品市場獲利，爭取形成公司一個新的業(yè)務(wù)增長點。(0.5分)

　　理由：套期保值的目的是有效規(guī)避風險，而甲公司要盡量利用衍生品市場獲利，屬于投機行為，不應(yīng)作為套期保值的目的。

　　(1分)

　　(2)中錢某的觀點不存在不當之處。(1分)

　　(3)中孫某的觀點存在不當之處。(0.5分)

　　不當之處：出現(xiàn)緊急情況可以由財務(wù)總監(jiān)全權(quán)處理，以有效應(yīng)對市場價格出現(xiàn)對套期保值頭寸的不利變化。(0.5分)

　　理由：應(yīng)制定涉及止損警示及處理等應(yīng)急預(yù)案，以有效應(yīng)對市場價格出現(xiàn)對套期保值頭寸的不利變化。(1分)

　　2.該套期的實際抵消結(jié)果是107.14%(75000/70000)(1分)，套期比率在80%-125%之間，屬于高度有效的套期保值(1分)。

　　由于該套期是對預(yù)期交易進行的套期，所以是現(xiàn)金流量套期。(1分)按照套期保值準則規(guī)定，在現(xiàn)金流量套期保值下，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分70000美元，應(yīng)當直接確認為所有者權(quán)益，計入其他綜合收益，并單列項目反映;(1分)屬于無效套期的部分5000美元(75000-70000)，直接計入當期損益。(1分)

　　【答案解析】

　　【該題針對“套期保值的確認和計量”知識點進行考核】

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